DELTA พุ่งแรง! กรุงศรีเปิด 3 เหตุผล อัพเกรดเป็น “ซื้อ” เพิ่มเป้า 320 บ.

#ทันหุ้น - บล.กรุงศรี ปรับเพิ่มคำแนะนำขึ้นเป็น "ซื้อ" จากเดิม "ลดน้ำหนักการลงทุน" พร้อมปรับราคาเป้าหมายขึ้นสู่ระดับ 320 บาท จาก 3 ประเด็นหลัก ได้แก่ i) สัดส่วนผลตอบแทนต่อความเสี่ยงอยู่ในระดับที่น่าสนใจ โดยราคาหุ้นปรับตัวลดลง 25% ภายในเวลาหนึ่งเดือน ซึ่งได้สะท้อนข่าวลบเกี่ยวกับอัตรากำไรขั้นต้นไปแล้ว

ii) การหดตัวของ GPM ที่เห็นได้ใน Q2/69 ไม่ได้สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงเชิงปัจจัยพื้นฐาน โดยจากความต้องการสินค้าที่เพิ่มสูงขึ้น DELTA จะสามารถปรับขึ้นราคาสินค้าได้ในช่วงต้นปี FY70F ซึ่งจะเป็นตัวกระตุ้นให้ฝ่ายวิจัยปรับประมาณการกำไรขึ้นสำหรับช่วง FY70-71F;

iii) กำไรในช่วง FY70F จะกลับมาเร่งตัวขึ้นอีกครั้ง ซึ่งจะเป็นตัวปัจจัยหนุนให้มีการปรับเพิ่มประมาณการณ์