สแกนหุ้นแบงก์ ใครปัง! บัวหลวงชี้ 3 หุ้นได้ไปต่อ หลังประกาศงบ Q3/69

#ทันหุ้น - บล.บัวหลวง ระบุภาพรวมกำไรสุทธิกลุ่มธนาคารใน Q3/69 อยู่ที่ 5.5 หมื่นล้านบาท เป็นไปตามที่ฝ่ายวิจัยและตลาดคาด โดยกำไรสุทธิ Q3/69 ลดลง 11% YoY (และทรงตัว QoQ) จาก NIM และกำไรจากเงินลงทุนลดลง KKP เป็นธนาคารที่รายงานกำไรสุทธิเติบโตโดดเด่นสุด YoY ในทางกลับกัน กำไรสุทธิของ BBL, KTB และ SCB กลับปรับลดลง YoY ส่วนกำไรของ KBANK, TISCO, และ TTB ค่อนข้าง ทรงตัว YoY

ทั้งนี้ ฝ่ายวิจัยเห็นปัจจัยบวกของกลุ่มธนาคาร 2 เรื่อง ได้แก่ 1) คุณภาพสินทรัพย์ของกลุ่มธนาคาปรับตัวดีขึ้น และ 2) NIM ของกลุ่มธนาคารปรับเพิ่มขึ้น QoQ เป็นครั้งแรกในรอบ 8 ไตรมาส ส่วนปัจจัยลบฝ่ายวิจัยเห็นคือ cost/income ratio ปรับเพิ่มขึ้นบ้างใน Q3/69

โดยเมื่อมองไปข้างหน้าใน Q4/69 ฝ่ายวิจัยคาดว่ากำไรสุทธิจะเพิ่มขึ้น 4% YoY (สินเชื่อเติบโตและ credit cost ลดลง) แต่ลดลง 10% QoQ (ค่าใช้จ่ายดำเนินงานเพิ่มขึ้นตามฤดูกาล) โดยคาดแนวโน้มคุณภาพสินทรัพย์ของกลุ่มธนาคารน่าจะยังอยู่ในเกณฑ์ดีใน Q4/69 เพราะได้เข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อมา 2 ปีแล้ว ทำให้สินเชื่อใหม่ๆ มีคุณภาพที่ดีขึ้น

ด้านปัจจัยพื้นฐาน เลือก KKP, KBANK และ KTB เป็น top picks จากแนวโน้มคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น และให้ dividend yield สูง