"COCOCO" ระยะสั้นงบไม่เด่น โบรกฯ คาดกำไรกลับมาน่าสน Q1/68

#ทันหุ้น - บล.หยวนต้า สแกนหุ้น บริษัท ไทย โคโคนัท จำกัด (มหาชน) หรือ COCOCO คาดกำไรปกติใน Q4/67 เบื้องต้นในกรอบ 170-190 ลบ. ชะลอตัวลงทั้ง QoQ และ YoY  เนื่องจาก GPM ที่ลดลงต่อเนื่อง QoQ และ YoY จาก U-rate ที่ปรับ ตัวลดลงตามยอดขาย ประกอบกับ ต้นทุนเฉลี่ยที่ปรับตัวสูงขึ้นตั้งแต่ ในช่วง Q3/67 ที่ผ่านมา 

อย่างไรก็ตามฝ่ายวิจัยประเมินว่า กำไรปกติจะสามารถกลับมาเติบโตทั้ง QoQ และ YoY ได้อีก ครั้งใน Q1/68 หนุนจากการเข้าสู่ช่วงฤดูร้อนของ ภูมิภาคเอเชีย 

บริษัทปรับเป้าหมายรายได้ในปี 2568 ขึ้นเป็น  10,000 ลบ. จากเดิมที่ 8,500 ลบ. หนุนจากการรับรู้รายได้จากลูกค้ารายใหม่ในสหรัฐฯ และออสเตรเลีย สำหรับการส่งออกอาหารสัตว์เลี้ยง รวมถึงลูกค้าเดิมที่ยังขยายยอดคำสั่งซื้ออย่างต่อเนื่อง 

ฝ่ายวิจัยปรับประมาณการกำไรปี 2568 ขึ้น 2.8% จากการปรับสมมติฐานรายได้ขึ้นทำให้ได้ราคาเหมาะสมใหม่ ณ สิ้นปี 2568 ที่ 15.50 บาท เชิงกลยุทธ์ราคาหุ้นยังขาด Catalyst เชิงบวกในระยะสั้น แนะนำทยอยเข้า สะสมสำหรับการลงทุนระยะยาว