WHA "กรุงศรี" อัพกำไรปี 66-67 มองยอดโอนที่ดินโต เพิ่มราคาเป้าหมายที่ 5 บาท/หุ้น

บล.กรุงศรี ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท ดับบลิวเอชเอ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ WHA ได้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2566 ขึ้น 18% เป็น 3.8 พันล้านบาท และในปี 2567 ปรับเพิ่มขึ้น 9% เป็น 4.3 พันล้านบาท จากการปรับสมมติฐานยอดโอนที่ดินเพิ่มขึ้น ตามการเติบโตของยอดขายที่ดิน, การปรับขึ้นราคาขายน้ำ และปรับเพิ่มกำไรจากบริษัทร่วม 71% เป็น 1.2 พันล้านบาทในปีนี้ และ 64% เป็น 1.4 พันล้านบาทในปีหน้า ซึ่งส่วนใหญ่เป็นกำไรของโรงไฟฟ้า นอกจากนี้ยังมี upside กำไรจากการขายอาคารสำนักงาน และดาต้าเซ็นเตอร์ 

นอกจากนี้คาดว่ายอดขายที่ดินในปีนี้จะเติบโตแข็งแกร่ง จึงได้ปรับยอดขายที่ดินขึ้นเป็น 2,250 ไร่ จากเดิมที่ 1,630 ไร่ ซึ่งสูงกว่าเป้าของบริษัทที่กำไหนดไว้ที่ 1,750 ไร่ เนื่องจากมีปัจจัยสนับสนุนจากการที่นักลงทุนย้ายการผลิตออกจากจีน เพราะนโยบายที่เข้มงวดและการผลิตที่สะดุดในช่วงปิดประเทศ 3 ปีที่ผ่านมา และความขัดแย้งระหว่างจีนกับสหรัฐ โดยฝ่ายวิจัยคาดว่า WHA จะปิดการขายรายใหญ่ 500-600 ไร่ได้ในครึ่งหลังปีนี้ จึงได้ปรับเพิ่มยอดเซ็นสัญญาโรงงานและคลังสินค้าขึ้น 33% เป็น 200,000 ตรม. 

ฝ่ายวิจัยกรุงศรี แนะนำซื้อหุ้น WHA พร้อมปรับราคาเป้าหมายของหุ้น WHA ขึ้นเป็น 5.00 บาท จากเดิมอยู่ที่ 4.70 บาทต่อหุ้น ซึ่งนับตั้งแต่ต้นปีราคาหุ้นได้ปรับลง 2% ไม่ได้สะท้อนปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งของบริษัท 

ราคาหุ้น WHA เช้านี้เคลื่อนไหวอยู่ที่ 4.08 บาท ลบ 0.04 บาท หรือ 0.97% มีมูลค่าการซื้อขาย 163.66 ล้านบาท