BDMS กสิกรไทย แนะ “Neutral” คาดรายการพิเศษฉุดกำไร Q4/68

#ทันหุ้น - บล.กสิกรไทย ส่องหุ้น บริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จำกัด (มหาชน) หรือ BDMS คงคำแนะนำ “ถือ” และเป้าหมายปี 2569 ที่ 20.80 บาท ฝ่ายวิจัยคาดว่ากำไร Q4/68 ที่อ่อนแอจะกดดันราคาหุ้นหลังจากปรับตัวขึ้น 16% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาหุ้นล่าสุดให้ผลตอบแทน 3%

กำไรปกติ Q4/68 คาดอยู่ที่ 3.8 พันลบ. ลดลง 12% QoQ และ YoY จากรายการพิเศษ หากไม่รวมรายการพิเศษจะลดลง 2% QoQ และ 3% YoY เงินปันผล 2H68/หุ้น 0.40 บาท (อัตราการจ่ายที่ 78%)

ทั้งนี้ การดำเนินงาน Q4/68 น่าจะเห็นการฟื้นตัวของรายได้จากการระบาดของไข้หวัดใหญ่และอุปสงค์จากผู้ป่วยต่างประเทศที่ดีขึ้น แต่อัตรากำไรน่าจะถูกกดดันจากปัจจัยตามฤดูกาล การเปิดโรงพยาบาลใหม่ และเหตุน้ำท่วม ขณะที่ค่าใช้จ่ายในการขายและการบริหารเพิ่มขึ้นมากจากรายการพิเศษ