ส่องพื้นฐาน เทคนิคลงทุน AWC-IVL-SPALI-TU

ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย AWC-IVL-SPALI และ TU โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น AWC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 4.80 บ.

- กำไรปกติ Q2/67 ลดลง QoQ ตามผลช่วงนอกฤดูกาล แต่ +152% YoY จากรายได้ธุรกิจโรงแรมและบริการ +13% YoY และ GPM เพิ่มขึ้นตามการปรับขึ้นอัตราค่าห้อง

- คาดกำไรปกติ Q3/67 ลดลง QoQ ตามช่วง low season แต่ยังเติบโตแข็งแกร่ง YoY ตามนทท.ไทยและเทศที่ฟื้นตัวแรง

- คาดกำไรปกติปีนี้ +50%YoY และเพิ่มขึ้นอีก 35% ในปีหน้า ตามการฟื้นตัวต่อเนื่องของนทท.ต่างชาติ

- ยังได้รับ sentiment เชิงบวกจาก Entertainment complex ที่ AWC มีโอกาสร่วมทุนธุรกิจโรงแรม

- แนวรับ 3.54/3.60 แนวต้าน 3.8/3.84

หุ้น IVL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 22 บ.

- คาดกำไร Q3/67F เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากการไม่มีการตั้งด้อยค่าก้อนใหญ่เหมือน Q2/67 ปริมาณขายเพิ่มขึ้น +3%QoQ และสเปรดผลิตภัณฑ์หลักในเดือน ก.ค. เพิ่มขึ้น MoM ทั้ง Integrated PET, MEG, และ Polyester 

- คาดกำไรปี หน้าเติบโตโดดเด่นตามปริมาณขายเพิ่มขึ้นตามภาวะเศรษฐกิจ อัตรากำไรดีขึ้นจากประสิทธิภาพเพิ่มขึ้นจากการปิดโรงงาน PET/PTA และ EO รวมถึงอาจมีกำไรพิเศษจากการขายที่ดิน

- มีปัจจัยหนุนใน 1-2 ปี ข้างหน้าจากการท า IPO ของ 2 ธุรกิจ คือ Indovida(Packaging) (IPO ปี หน้า) และ Indovinya (IPO ปี 69)

- แนวรับ 20.2/20.5 แนวต้าน 21.6/21.8

หุ้น SPALI แนะนำซื้อ เป้าหมาย 22 บ. 

- กำไร Q2/67 +161%QoQ เร่งตัวจากฐานต่ำมากใน Q1/67 จากมีคอนโดเริ่มโอนใน Q2 พร้อมกันถึง 3 โครงการบวกกับยอดโอนโครงการ JV ในออสเตรเลียที่เร่งตัวขึ้น

- คาดกำไร Q3/67 จะเป็นจุดพีคของปี โตทั้ง QoQ และ YoY หนุนจากการโอนคอนโดต่อเนื่องมาจาก Q2/67 และมีคอนโดเริ่มโอนอีก 1 โครงการ รวมถึง Backlog รอโอนใน 2H67 ที่ยังแข็งแกร่ง บวกกับยอดโอน JV ในออสเตรเลียที่คาดจะเพิ่มขึ้น ส่งผลให้คาดกำไรทั้งปี 67 ยังโต +2.3%YoY

- แนวรับ 17.7/18 แนวต้าน 18.6/18.8

หุ้น TU แนะนำซื้อ เป้าหมาย  17 บ.

- กำไร Q2/67 +14.2% YoY จากยอดขายที่เพิ่มขึ้น 3.6% YoY และ GPM เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะยอดขายอาหารสัตว์เลี้ยงโต 41% และมีกำไรที่เติบโตดีมาก

- กำไรมีแนวโน้มฟื้นตัว QoQ ใน Q3/67 จากยอดขายที่เพิ่มขึ้น จากปัญหาขาดแคลนเรือคอนเทนเนอร์ใน Q2/67 และราคาขายเฉลี่ยเพิ่มตามราคาปลาทูน่าแต่ต้นทุนเฉลี่ยทรงตัวจากสต๊อกล่วงหน้า 3 เดือน

- คาดกำไรจะพีคสุดใน Q4/67 โดยรับผลบวกยอดขายที่เพิ่มขึ้นตามฤดูกาล คาดหนุนกำไรทั้งปีนี้จะยังเติบโตได้ราว 10% 

- แนวรับ 15/15.2 แนวต้าน 15.8/16