EPG บล.ฟินันเซีย ไซรัส แนะนำ “ซื้อ” เป้า 4.10 บาท

EPG บล.ฟินันเซีย ไซรัส แนะนำ “ซื้อ” เป้า 4.10 บาท 

#ทันหุ้น #SET #EPG บล.ฟินันเซีย ไซรัส (+) EPG การประชุมเมื่อเช้าโทนบวก ผลประกอบการฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปทั้ง 3 ธุรกิจ

ธุรกิจฉนวน Aeroflex เป็นธุรกิจที่เติบโตดีมาโดยตลอด ตลาดสหรัฐ (หนึ่งในตลาดหลัก) จะยิ่งได้ประโยชน์จากนโยบาย re-shoring ของปธน.ทรัมป์ นอกจากนี้ การขยายตัวของ Data center, AI จะยิ่งทำให้ demand ของฉนวนกันความร้อน-เย็น และความชิ้นยิ่งมีมากขึ้น

ธุรกิจชิ้นส่วนรถยนต์ Aeroklas บริษัทเน้นลดต้นทุนและปรับปรุงประสิทธิภาพในการผลิต รอวันอุตสาหกรรมยานยนต์ฟื้นตัวอีกครั้ง

ธุรกิจบรรจุภัณฑ์พลาสติก  (EPP) คาดฟื้นต่อเนื่องหลังหันมาเน้นตลาดภาคอุตสาหกรรม ซึ่งการแข่งขันน้อยกว่าตลาด retail

ปัญหาบ.ร่วมในแอฟริกาใต้คลี่คลายแล้ว ปัจจุบันเหลือปัญหาของ TJM ในออสเตรเลียที่บริษัทต้องคุมค่าใช้จ่ายอย่างเข้มข้นต่อไป

ราคาหุ้นปรับลงมาเกือบ 2 ปีใกล้เคียงหุ้น Auto อื่นๆจน PE เหลือ 8.5x, PBV 0.7x และคาด Dividend yield 4.5% ต่อปี เรายังคงแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 4.10 บาท (EV/EBITDA 7.5x)