SIRI โบรกฯ คาดกำไรกลับมาเด่น Q4/67 เคาะเป้าปี 68 ที่ 2.14 บ. ปันผลราว 8%

#ทันหุ้น - บล.หยวนต้า สแกนหุ้น บริษัท แสนสิริ จำกัด (มหาชน) หรือ SIRI คาดกำไร Q3/67 ชะลอตัว 10% QoQ และ 24% YoY จากการโอนแนวราบชะลอตัวตามยอดขายที่ลดลง และ GPM ที่โดนกดดันจากการทำกลยุทธ์ทางด้านราคาเพิ่มขึ้น และสัดส่วนการส่งมอบแนวราบที่มีอัตรากำไรสูงลดลง 

แนวโน้ม Q4/67 คาดยอดขายและยอดโอนทำจุดสูงสุดของปี จากแผนเปิดโครงการใหม่ที่เร่งตัวขึ้น (ราว 49% ของแผนปี 2567), ปัจจัยฤดูกาล, และการรับรู้ขาดทุนของธุรกิจโรงแรมที่จะหายไป

ทั้งนี้ หาก Q3/67 ออกมาใกล้เคียงกับที่คาด กำไรปกติ 9M67 จะคิดเป็น 70% ของประมาณการปี 2567 ของฝ่ายวิจัยที่ 5.1 พันลบ. (ทรงตัว QoQ) โดยคาดกำไรปกติ Q4/67 เติบโตเด่น QoQ โดยมีปัจจัยเพิ่มเติมจากการปรับลดดอกเบี้ยล่าสุดช่วยหนุนกำลังซื้อ 

คงประมาณการปี 2567 และปรับไปใช้ราคาเป้าหมายปี 2568 ที่ 2.14 บาท โดยคาด Div. Yield ปี 2568 ที่ราว 8% และคงคำแนะนำ “ ซื้อ”