เอเซีย พลัสแนะหาจังหวะทยอยสะสม 15 หุ้นคาดกำไร Q2/68 มีโอกาสโต ช่วงตลาดผันผวน

#ทันหุ้น-ฝ่ายวิจัยบล.เอเซีย พลัส ระบุว่า เริ่มเห็นหลายประเทศที่โดนเก็บอัตราภาษีใหม่จากสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่น้อยกว่าระดับที่ไทยโดนเก็บที่ระดับ 36% จึงทำให้เกิดความกังวลกับเศรษฐกิจไทย และกำไร บล.ว่าจะมี DOWNSIDE มากน้อยเพียงใด ซึ่งฝ่ายวิจัยฯได้รวบรวมหุ้นที่ COVERAGE ซึ่งมีรายได้จากสหรัฐฯเกิน 10%ของรายได้รวม อาทิ COCOCO 24%, ITC 50%, TU 40%, DELTA 26%, KCE 24% ซึ่งคิดเป็นระดับ MARKET CAP เพียง 10%ของ MARKET CAP ทั้งหมดเท่านั้น จึงคาดว่าจะไม่กระทบมากนัก 

ส่วนอีกประเด็น คือ กำไรงวดไตรมาส 2/68 น่าจะดีต่อเนื่องจากไตรมาส 1/68   โดยล่าสุดรวบรวมจาก BLOOMBERG 85 บริษัท(MARKET CAP 63%) อยู่ที่ 1.76 แสนล้านบาท -2.0%QOQ / -1.6%YOY โดยมีหุ้นที่กำไรไตรมาส 2/68   มีโอกาสเติบโตดี QOQ / YOY และน่าทยอยสะสมในช่วงนี้คือ ADVANC, BTG, KTC, MTC, TIDLOR,SPRC, CBG, CKP, BCH เป็นต้น

การประกาศ RECIPROCAL TARIFF รอบใหม่ เริ่มมีผลบังคับใช้วันที่ 1 ส.ค.2568 ปธน.ทริมป์ ทยอยร่อนจดหมายออกมาตั้งแต่วันที่ 7 ก.ค. 2568 โดยไทยโดนไปในอัตรา 36% เท่าเดิม ขณะที่ประเทศที่มีประเด็นอย่างบราซิล ถูกขู่เก็บในอัตราที่สูงขึ้นเป็น 50% (เดิม 10%) ซึ่งเหตุผลไม่ใช่เพียงเพราะบราซิลเป็นประธานกลุ่ม BRICS แต่ยังมีเรื่องการเมืองเข้ามาเกี่ยวข้องด้วย โดยปธน. ทรัมป์ เรียกร้องให้ยุติการดำเนินคดีอดีตปธน. JAIR BOLSONARO กรณีพยายามก่อรัฐประหาร พร้อมกับวิจารณ์การคุกคามการเลือกตั้งและการแสดงความเห็นอย่างเสรีของชาวอเมริกันในบราซิลจากการแบนสื่อสังคมออนไลน์สหรัฐฯ

ในแง่มุมของทิศทางดอกเบี้ย ตัวแปรสำคัญอยู่ที่ผลกระทบต่อเงินเฟ้อ หลังจากวันที่ 1 ส.ค. 2568 ภาษีตอบโต้มีผลบังคับใช้ขณะที่ FED WATCH TOLL ล่าสุดให้น้ำหนักเกิน 90% คาดว่า FED จะคงดอกเบี้ยในการประชุมรอบเดือน ก.ค.2568 การจะเริ่มลดดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือน ก.ย.2568และครั้งต่อใปในเดือน ธ.ค. 2568

ธปท. เผยมุมมองเศรษฐกิจไทยในครึ่งแรกปี 2568 ยังขยายตัวได้ราว 2.9% ด้วยแรงหนุนหลักๆ จากการส่งออกและการผลิตเร่งตัว ก่อนนโยบาย TARIFFS จะมีผลบังคับใช้

อย่างไรก็ตาม นับตั้งแต่ครึ่งหลังปี 2568  เป็นต้นไป ลากไปจนถึงครึ่งแรกปี 2569  เศรษฐกิจไทยเข้าข่ายน่าเป็นห่วง มองไปข้างหน้าเห็นสัญญาณการเติบโตแผ่วลง ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางการค้า โดยผลกระทบของ TARIFFS อาจทำให้เกิดSHOCK ทอดยาวและรุนแรงในเชิงโครงสร้าง สร้างผลกระทบเป็นวงกว้าง (แตกต่างจากช่วง COVID-19, น้ำท่วมปี2554, วิกฤตต้มยำกุ้ง)

ธปท. ประเมิน GDP GROWTH ไทย ในช่วงครึ่งหลังของปี 2568 ขยายตัวแค่ 1.6% (ทั้งปี 2568 โต 2.3%) ส่วนปี 2569 คาดว่าจะขยายตัวแค่ 1.7% ขณะที่สำนักเศรษฐกิจต่างๆ คาดกาณ์ GDP GROWTH ไทยปีนี้จะเติบโตเฉลี่ยราว 1.7%