KGI คัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) คัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ AAV ให้เป้าพื้นฐาน 3.0 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค แนวรับ 2.30 บาท / แนวต้าน 2.38 – 2.44 บาท กรณีผ่านกรอบแนวต้านแรกนี้ไปได้ประเมินมีโอกาสแกว่งตัวขึ้นทดสอบแนวต้าน +/- 2.60 บาท (Trailing stop 2.24 บาท) 2) ประเมิน Earnings momentum เป็นบวกต่อเนื่อง โดยคาด Q4/66 จะพลิกกำไร และการท่องเที่ยวไทยดีต่อเนื่องใน Q1/67 (ตรุษจีน) + Q2/67 (สงกรานต์) และได้อานิสงส์จากมาตรการฟรีวีซ่า + คาดมีมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวเพิ่มอีกในช่วงเทศกาลสงกรานต์ 3) Valuation ไม่แพง สำหรับหุ้น Turnaround ประเมินก าไรปีนี้เริ่ม Turnaround ได้เป็นปีแรกตั้งแต่โควิด-19 ขณะที่ Forward PE 19.5 เท่า
*ราคาล่าสุดที่ 2.34 บาท
หุ้น ADVICE ให้เป้าพื้นฐาน 7.15 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ประเมินแนวรับ 5.0 บาท / แนวต้าน 5.1 –5.2 บาท กรณีRebound ผ่านกรอบแนวต้านแรกนี้ไปได้ประเมินมีโอกาสแกว่งตัวขึ้นทดสอบแนวต้าน +/- 5.35 บาท (Stop loss 4.84 บาท) 2) ประเมินยอดขายปีนี้จะกลับมาโต YoY จาก i) คาดเข้าสู่รอบวัฏจักรการเปลี่ยนเครื่องคอมพิวเตอร์ แล็ปท็อป ทั้งกลุ่มลูกค้าองค์กรและค้าปลีก ii) อานิสงค์มาตรการลดหย่อนภาษี Easy E-Receipt iii) การเปิดสาขาใหม่ทั้งการเปิดเอง (คาดเปิดเพิ่ม 7 แห่งต่อปี) และรูปแบบแฟรนไชส์ 3) ลุ้น Sentiment บวกเพิ่มเติม จากการยื่นขอเปิด iStudio กับทาง Apple อย่างเป็นทางการ (คาดรู้ผลภายใน Q1/67 นี้) 4) Valuation ไม่แพง Forward PE ต่ำเพียง +/-13.5เท่า ขณะที่ความเสี่ยงทางการเงินต่ำ เนื่องจากเพิ่ง IPO และวงจรเงินสดติดลบ (เงินสดล้นมือ)
*ราคาล่าสุดที่ 5.05 บาท
หุ้น TU ให้เป้าพื้นฐาน 20.3 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ประเมินแนวรับ 15.5 บาท / แนวต้าน 15.9 –16.1 บาท กรณีสามารถผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/-16.5 บาท (Trailing stop 15.0 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน Q4/66 จะเป็นจุดต่ำสุดจากการ Big baht โดยตัดขายหุ้น “เรด ล๊อบสเตอร์” ออกไปและจะมีการบันทึกผลขาดทุนทางบัญชีราว 1.85 หมื่นล้านบาท แต่จะทำให้กำไรปี 2567 โตดีขึ้น ไม่มี “เรด ล๊อบสเตอร์” เป็นปัจจัยถ่วงกำไร 3) การซื้อหุ้นคืนเริ่ม 20 ก.พ. นี้วงเงินไม่เกิน 3.6 พันล้านบาท ไม่เกิน 200 ล้านหุ้น (เฉลี่ยหุ้นละ 18 บาท) 4) Valuation ไม่แพง Forward PE 11.8 เท่า และคาดปันผลที่เหลือของปี 2566 ราว 0.25 บาท/หุ้น (Yield 1.6%) … ถูกกว่า บ.ลูก ITC (PE +/- 20 เท่า) ขณะที่คาดอัตราการเติบโตของกำไรปกติปี 2567 ของ TU* เด่นกว่า
*ราคาล่าสุดที่ 15.70 บาท