KGI จัด 2 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

ทันหุ้น – บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) จัด 2 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ GPSC ให้เป้าพื้นฐาน 49 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคา Sideway + ทำจุดสูงใหม่ ประเมินแนวรับ 41.5 บาท / แนวต้าน 43 – 44 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 46 บาท (Trailing 40 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากนโยบายภาครัฐฯ ปรับสูตรราคาก๊าซใหม่ เราประเมินปัจจัยบวกต่อหุ้นโรงไฟฟ้านอกเหนือจาก ต้นทุนดอกเบี้ยที่จะลดลง ค่าเงินบาทที่แข็งค่า แล้ว การเตรียมปรับสูตรค่าก๊าซใหม่จะทำให้ต้นทุนของโรงไฟฟ้าปรับลดลง 3) Valuation ไม่แพง PBV 1.09 เท่า (-1SD) และ Forward PE +/-19 เท่า (ใกล้ -1.5 SD ที่ 18.5 เท่า)

หุ้น WHA ให้เป้าพื้นฐาน 4.3 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคา Sideway up ประเมินแนวรับ 3.72 บาท / แนวต้าน 3.88 – 4.0 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 4.2 บาท (Trailing stop 3.64 บาท) 2) ประเมินผู้ประกอบการเริ่มกลับมาตัดสินใจลงทุนนิคมฯอีกครั้ง หลังจากที่อัตราภาษีตอบโต้ของสหรัฐฯมีความชัดเจน ฝ่ายวิจัยประเมินผู้ประกอบการเริ่มกลับมาวางแผนการลงทุนได้ และคาดจะตัดสินใจซื้อ/ โอน ที่ดินนิคมฯใน Q4/68 หนุนกำไรปีนี้โต +24% YoY โดยยอดขอ BOI ใน 1H68 พุ่ง +140% YoY แตะ 1 ล้านล้านบาท ขณะที่เราประเมินมีโอกาสที่ผู้ประกอบการจะย้ายฐานการผลิตจากจีนมายังประเทศในภูมิภาคอาเซียนหลังสถานการณ์ภาษีระหว่างสหรัฐฯ – จีน ยังไม่มีความชัดเจน 3) Valuation ไม่แพง Forward PE 10.5 เท่า (- 2 SD)