KGI คัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน
#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) คัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ BBL ให้เป้าพื้นฐาน 185 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ประเมินราคาหุ้นวานนี้พักหลังจากไม่สามารถ Break กรอบแนวต้าน Channel line แต่ภาพระยะกลางยังเป็นการ Sideway up ประเมินแนวรับ 151.5 บาท / แนวต้าน 155 – 157 บาท (Stop loss 149 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากวัฏจักรดอกเบี้ยขาลงที่ช้ากว่าคาด ฝ่ายวิจัยประเมินทิศทางอัตราดอกเบี้ยนโยบายของเฟด และ ธปท หนุนให้ NIM ปีนีมี Upside ขณะที่คาดคุณภาพสินทรัพย์ของ BBL* แข็งแกร่ง เนื่องจากเน้นสินเชื่อองค์กรขนาดใหญ่ 3) Valuation ถูก PBV 0.53 เท่า Dividend yield >5% ต่อปี ขณะที่คาดปันผลสำหรับ 2H67 หุ้นละ 5.5 บาท (Dividend yield 3.6%)
แนะนำ CPAXT ให้เป้าพื้นฐาน 39 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ประเมินราคาหุ้นสร้างฐาน มีโอกาส Technical rebound ประเมินแนวรับ 26 บาท / แนวต้าน 27.5 – 28.5 บาท กรณี Rebound ผ่านกรอบแนวต้านได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 30 บาท (Stop loss 25.25 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้นรับรู้ประเด็นข่าวการเข้าลงทุนโครงการ Happitat ไปพอควรแล้ว เราประเมินราคาหุ้นที่ปรับลง Panic sell ก่อนหน้านี้ หลังการประกาศเข้าลงทุนโครงการ Happitat ไปก่อนหน้านี้ ... ล่าสุดผลการพิจารณาของ กลต. ต่อประเด็นนี้สรุป “ไม่ใช่รายการที่เกี่ยวโยงกัน” คาดมีโอกาสพลิกบวกต่อ Sentiment การลงทุน ... ขณะที่แนวโน้มผลการดำเนินงาน Q4/67 – Q1/68 คาดจะยังเติบโตดี 3) Valuation ไม่แพง Forward PE 23 เท่า ต่ำกว่า -1 S.D. ที่ราว 26 เท่า
แนะนำ OSP ให้เป้าพื้นฐาน 25.5 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ประเมินราคาหุ้นระยะสั้นวานนี้พักหลังจากไม่สามารถ Break กรอบแนวต้าน แต่ภาพระยะกลางยังคงประเมินมีโอกาสฟื้นตัวหลังสร้างฐานราคา ประเมินแนวรับ 20.7 บาท / แนวต้าน 21.4 – 21.6 บาท กรณีแกว่งตัวขึ้นผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 22 บาท (Stop loss 20.4 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานพ้นจุดต่ำสุดแล้ว ราคาหุ้นที่ Underperform ก่อนหน้านี้ จากผลการดำเนินงานที่ชะลอตัวและมีผลขาดทุนจากรายการพิเศษใน Q3/67 อย่างไรก็ดีคาดแนวโน้มผลการดำเนินงานจะเริ่มฟื้น YoY QoQ ใน Q4/67 เป็นต้นไป จากส่วนแบ่งตลาดที่เพิ่มขึ้น และการปรับ Product mixed 3) Valuation ไม่แพง Forward PE 18.7 เท่า ต่ำกว่า -2 S.D. ที่ราว +/-20 เท่า