KTB กรุงศรีชี้กำไร Q2/68 ใกล้เคียงคาด แต่ดีกว่าตลาดประเมิน แนวโน้ม Q3 อ่อนตัว

#KTB #ทันหุ้น-บล.กรุงศรี ออกบทวิเคราะห์หุ้นธนาคารกรุงไทย หรือ KTB ที่รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/68 อยู่ที่ 1.11 หมื่นล้านบาท ซึ่งลดลง 6% YoY และลดลง 5% QoQ โดยกำไรสุทธิดังกล่าวใกล้เคียงกับที่ฝ่ายวิจัยคาด แต่ดีกว่าตลาดคาด 6% ซึ่งกำไรที่ลดลง เพราะการลดลงของ NIM การเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน(OPEX) และการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายสำรอง (ECL) ด้านคุณภาพสินทรัพย์บริหารได้ดี  NPL Ratio อยท 2.94% ลดลงจากไตรมาส 1/68 ที่ 2.97% 

ฝ่ายวิจัยกรุงศรี มองแนวโน้มกำไรไตรมาส 3/68 ของ KTB จะลดลง YoY และ QoQ จากการลดลงของ NIM จากดอกเบี้ยนโยบายที่ปรับลง และ portfolio mixed  สำหรับสินเชื่อรวมคาดทรงตัว QoQ ด้านคุณภาพสินทรัพย์ใกล้เคียงกับไตรมาส 1/68 

กลยุทธ์การลงทุนยังคงเลือกหุ้น KTB เป็นหุ้น Top pick ของกลุ่ม คู่กับหุ้น SCB จึงแนะนำซื้อหุ้น KTB ให้ราคาเป้าหมายที่ 25 บาท โดยคาดว่าธนาคารสามารถรักษาระดับเงินปันผล dividend yield 7.2%  และเป็นธนาคารที่มีความเสี่ยงทางด้านคุณภาพสินทรัพย์น้อย จากลูกหนี้ส่วนใหญ่เป็นกลุ่มที่มีความเสี่ยงต่ำ