"ราคาทอง" หลุด 4,000 ต่ำสุดในรอบ 8 เดือน ดอกเบี้ย แรงขาย ETF กดดัน

MTS GOLD รายงานบทวิเคราะห์ราคาทองวันที่ 25/6/69 โดยระบุว่า ราคาทองคําตลาดโลกปรับตัวลดลงแรง หลุดระดับ 4,000 เหรียญ ก่อนทําจุดตํ่าสุดบริเวณ 3,960 เหรียญ ตํ่าสุดในรอบเกือบ 8 เดือน โดยนับตั้งแต่ต้นปีราคาทองคําปรับตัวลงเกือบ 8% ขณะที่เมื่อวานนี้ราคาปิดลดลงกว่า 112 เหรียญ หรือ 2.72%

ด้านทองคําในประเทศอยู่ที่ระดับ 63,000 บาท ลดลงประมาณ 1,350 บาท หรือราว 2% โดย ปรับลงน้อยกว่าตลาดโลก เนื่องจากค่าเงินบาทอ่อนค่ามาที่ 33.40 บาทต่อดอลลาร์ และในช่วง 5 วันที่ผ่านมา อ่อนค่ากว่า 80 สตางค์แรงกดดันหลักมาจากความกังวลว่าเฟดอาจกลับมาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง ส่งผลให้ ดัชนีดอลลาร์ แข็งค่าขึ้นแตะ 101.61 จุด สูงสุดในรอบกว่า 1 ปี

ขณะที่กองทุนทองคํา SPDR ขายออก 4.28 ตัน ทําให้เดือนมิถุนายนขายสุทธิ 15.80 ตัน และตั้งแต่ต้นปีขายสุทธิรวม 58.65 ตัน สอดคล้องกับข้อมูล WGC ที่ระบุว่า Gold ETF ทั่วโลกยังมีเงินทุนไหลออกต่อเนื่อง

ขณะเดียวกัน ราคานํ้ามันดิบลดลงสู่บริเวณ 72.60 เหรียญ/บาร์เรล หลังตลาดคาดว่าการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซจะกลับมามากขึ้น นอกจากนี้ตลาดเริ่มตอบรับเชิงบวกต่อประเด็นการเปิดช่องแคบโดยไม่เก็บค่าผ่านทาง รวมถึงแนวทางที่สหรัฐฯ อาจคืนเงินที่ยึดไว้ผ่านการจัดซื้อสินค้า อาหารจากสหรัฐฯ

วิเคราะห์ว่าภาพรวมราคาทองคํายังอยู่ในภาวะอ่อนตัว จากแรงกดดันของดัชนีดอลลาร์ที่แข็งค่า มุมมองดอกเบี้ยของเฟด และแรงขายจากกองทุน ETF โดยคืนนี้ตลาดจับตา Core PCE ที่คาดการณ์ 0.3% และ Final GDP q/q ที่คาดการณ์ 1.6% ซึ่งอาจเพิ่มความผันผวนให้กับราคาทองคํา หากตัวเลขออกมาสูงกว่าคาด ตลาดอาจยิ่งเชื่อว่าเฟดยังมีเหตุผลจะคงนโยบายเข้มงวด หรืออาจขึ้นดอกเบี้ยต่อ ซึ่งจะเป็นแรงกดดันทองคําเพิ่ม

วิเคราะห์ราคาทองคําทางเทคนิค ในเชิงเทคนิค ราคาทองคําเข้าสู่แนวโน้ม ขาลงต่อเนื่อง หลังหลุดระดับสําคัญ 4,000 เหรียญ ส่งผลให้ผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบันปรับลดลงประมาณ 325 เหรียญ หรือราว 8% จากระดับเปิดต้นปีบริเวณ 4,325 เหรียญ

ภาพรวมราคาทองคําเริ่มสูญเสียโมเมนตัมหลัก หลังหลุดแนวรับเชิงจิตวิทยา โดยระยะสั้นต้องติดตามว่าราคาจะสามารถกลับขึ้นมายืนเหนือ 4,000 เหรียญ ได้หรือไม่ หากไม่สามารถยืนเหนือระดับดังกล่าวได้ อาจเปิด Downside ให้ราคาปรับตัวลงต่อ โดยมีโซนแนวรับถัดไปบริเวณ 3,900 เหรียญ

ประเมินกรอบระยะสั้นของ ราคาทองคําตลาดโลก (Gold Spot) แนวรับอยู่ที่บริเวณ 3,950 เหรียญ และ 3,900 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ระดับ 4,050 เหรียญ และ 4,100 เหรียญ ส่วน ทองคําในประเทศ (Thai Gold) แนวรับอยู่ที่ระดับ 62,000 บาท และแนวต้านอยู่ที่ระดับ 64,000 บาท