ทองเสี่ยงหลุด 4,000 ดอลลาร์ฯ จับตาเฟดขึ้นดอกเบี้ย

คลาสสิก ออสสิริส ชี้เงินเฟ้อสหรัฐฯ ทรงตัวระดับสูง กดดันเฟดเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ย แนะกลยุทธ์นักลงทุนรอย่อตัวหลุด 4,000 ดอลลาร์ฯ ค่อยเข้าสะสม

ราคาทองคำระยะสั้นยังคงเผชิญแรงกดดันจากปัจจัยเศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยเฉพาะทิศทางอัตราดอกเบี้ยและตัวเลขเงินเฟ้อ ในรายการ WEALTH LIVE ประจำวันที่ 15 ก.ค. 69 นายธนะเกียรติ ปฐมะพงษ์ ผู้จัดการฝ่ายวิจัย และฝ่ายพัฒนาธุรกิจ บริษัทหลักทรัพย์ที่ปรึกษาการลงทุน คลาสสิก ออสสิริส จำกัด ได้ประเมินแนวโน้มและให้กรอบกลยุทธ์การลงทุนทองคำในช่วงครึ่งปีหลัง

จับตาเงินเฟ้อพุ่ง กดดันเฟดขึ้นดอกเบี้ย

นายธนะเกียรติ วิเคราะห์ว่า แม้ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เมื่อเทียบรายปีจะปรับลดลงจาก 4.2% มาอยู่ที่ 3.5% แต่ยังคงสูงกว่าเป้าหมายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่ระดับ 2% นอกจากนี้ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ยังมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นจาก 4.9% เป็น 5.2% ซึ่งต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้นนี้จะส่งผลกระทบต่อเนื่องไปยังผู้บริโภค และเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าเงินเฟ้ออาจยังไม่ปรับตัวลงง่ายๆ

จากแนวโน้มดังกล่าว คาดการณ์ว่าเฟดจะยังคงใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวด โดยอาจเห็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 1 ครั้งในปีนี้ และอีก 1 ครั้งในช่วงเดือนเมษายนปีหน้า (คาดการณ์อัตราดอกเบี้ยสูงสุดที่ระดับ 4.25%) ซึ่งจะส่งผลให้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่า และเป็นปัจจัยกดดันราคาทองคำโดยตรง

เปิดกลยุทธ์ทำกำไรครึ่งปีหลัง

สำหรับทิศทางราคาทองคำประเมินว่ายังคงอยู่ในรอบ "ขาลง" ในระยะสั้น ทางคลาสสิก ออสสิริส ได้แนะนำกลยุทธ์การลงทุนแบ่งตามระยะเวลา ดังนี้

• นักลงทุนระยะสั้น (สายเทรดเดอร์) แนะนำกลยุทธ์ Rebound Short (รอราคาดีดตัวขึ้นแล้วเปิดสถานะขาย) โดยมีจุดเข้าที่แนวต้าน 4,070 - 4,100 ดอลลาร์/ออนซ์ ตั้งจุดตัดขาดทุน (Stop Loss) ที่ 4,140 ดอลลาร์/ออนซ์ และมีเป้าหมายทำกำไรที่ 4,050 - 4,030 ดอลลาร์/ออนซ์

• นักลงทุนระยะกลาง-ยาว สำหรับผู้ที่เน้นฝั่งซื้อสะสม แนะนำให้ชะลอการลงทุนและรอให้ราคา "หลุดระดับ 4,000 ดอลลาร์/ออนซ์" ก่อนพิจารณาเข้าลงทุน โดยประเมินแนวรับที่ 3,700 - 3,800 ดอลลาร์/ออนซ์ (เทียบเท่าราคาทองคำไทยประมาณ 58,600 - 60,000 บาท) กำหนดจุดตัดขาดทุนที่ 3,685 ดอลลาร์/ออนซ์ (ประมาณ 58,000 บาท) และตั้งเป้าหมายทำกำไรระยะยาวที่ 4,000 - 4,300 ดอลลาร์/ออนซ์