เจาะ "BCP" ลงทุนธุรกิจใหม่เหมืองโปแตช...Diversified Port

#ทันหุ้น - บล.เอเซีย พลัส ส่องหุ้น BCP เข้าลงทุน 65% ในบริษัทไทยคาลิ จำกัด ซึ่งเป็น 1 ใน 3 บริษัทที่ได้ประทานบัตรเหมืองโปแตช กำลังการผลิต 4.3 แสนตันต่อปี (เฟส 1: 1.3 แสนตันต่อปี COD Q4/71 และ เฟส 2: 3.0 แสนตันต่อปี COD 2572) ด้วย CAPEX 4.5 พันล้านบาท

ปรับโครงสร้างการถือหุ้นและการจัดการ BSRC โดยทำคำเสนอหลักทรัพย์ทั้งหมดของ BSRC จากผู้ถือหุ้นที่เหลือ 18.3% หรือไม่เกิน 631.8 ล้านหุ้น ด้วย share swap ที่ 1 หุ้นเพิ่มทุน BCP : 6.5 หุ้น BSRC ทำให้ BCP ต้องเพิ่มทุน 97.2 ล้านหุ้น รองรับคำเสนอ

Q4/67 พลิกกลับเป็นกำไรสุทธิ 17 ล้านบาท ดีขึ้น QoQ ที่เป็นขาดทุนสุทธิ 2.1 พันล้านบาท เป็นผลจากทั้งกำไรปกติที่เพิ่มขึ้นจากธุรกิจโรงกลั่น และค่าใช้จ่ายพิเศษที่ลดลง

ทั้งนี้ ยังไม่รวมการลงทุนเหมืองโปแตชในประมาณการ เนื่องจากที่ผ่านมายังไม่มีบริษัทใดที่ได้รับประทานบัตรแล้วเริ่มผลิตได้ในไทย จึงยังมีความเสี่ยงระหว่างทางอยู่ รอความชัดเจน

การออกหุ้นเพิ่มทุนของ BCP เพื่อเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้น BSRC 100% และทำการ delisted BSRC ออกจากตลาดฯ นั้น Dilution Effect ที่เกิดขึ้น 6.6% คาดจะสามารถชดเชยได้กับกำไรของ BSRC ที่จะเพิ่มให้แก่ BCP อีก 18.3% และ synergy ในระยะยาว