BTS 'กสิกรไทย' ชี้ปรับตัวดีขึ้น แต่ไม่เพียงพอต่อการปรับคำแนะนำ

#ทันหุ้น - บล.กสิกรไทย ส่องหุ้น BTS คาดขาดทุนปกติไตรมาส 4QFY67 ที่ 68 ลบ. เทียบกับมีกำไรปกติไตรมาส 4QFY65/66 ที่ 333 ลบ. และกำไรปกติไตรมาส 3QFY66/67 ที่ 144 ลบ. ยังมีผลขาดทุนปกติจากการขาดทุนของรถไฟฟ้า MRT สายสีชมพูและสีเหลืองและผลการดำเนินงานที่ขาดทุนของ VGI

ข้อกังวลหลักของฝ่ายวิจัย คือ ความไม่แน่นอนจาก 1) ข้อพิพาททางกฎหมายเกี่ยวกับความชอบธรรมของสัญญา O&M และ 2) ความต่อเนื่องทางธุรกิจของรถไฟฟ้า BTS สายสีเขียวหลักภายหลังสัมปทานสิ้นสุดในเดือนธ.ค. 2572

แนะนำ “ถือ” แต่เพิ่ม TP 1% เป็น 6.36 บาท จาก 6.31 บาท เพื่อสะท้อนถึงการขาย KEX และการปรับราคาเป้าหมายของฝ่ายวิจัยสำหรับ VGI