คัด 17 หุ้น ลุ้นครึ่งหลัง พลิกเกมกลับมา ว้าวว!

บล.เอเซียพลัส ส่อง 17  หุ้น โดยมองกำไรงวด Q2/66 ของบริษัทจดทะเบียน รายงานออกมาแล้ว 16 บริษัท Market Cap 4.8% มีกำไรสุทธิรวม 2.7 หมื่นล้านบาท (+4QoQ / +23%YoY) ซึ่งหากพิจารณาจากBloomberg จะเห็นได้ว่า กำไร Q2/66 มี Positive Surprise หรือสูงกว่าคาดการณ์ เล็กน้อยราว 0.36%

และฝ่ายวิจัยฯ ทำการรวบรวมกำไรงวด Q2/66 ที่ประกาศออกมาแล้ว และคาดการณ์กำไร Q2/66 ของฝ่ายวิจัยฯ 43 บริษัท มีกำไรรวม 1.1 แสนล้านบาท Market Cap 34% (-17%QoQ / -34%YoY) ซึ่งถือว่าเป็นสัญญาณที่ไม่ดีต่อกำไรงวด Q2/66 และมีโอกาสที่ EPS66F ปี 2566 อาจต่ำกว่าประมาณการที่ฝ่ายวิจัยฯคาดไว้ที่ 91.8 บาท/ หุ้น

อีกหนึ่งสัญญาณที่บ่งชี้ว่าเริ่มเห็น Downside ของประมาณการกำไรปีนี้ คือ ประมาณ การกำไรบริษัทจดทะเบียนปี 2566 ของ Consensus ปรับลดลงเรื่อยๆ โดนต้นปีอยู่ที่106 บาท/หุ้น ต้นเดือน ก.ค.66 อยู่ที่ระดับ 93.9 บาท/หุ้น และล่าสุดอยู่ที่ระดับ 92.8 บาท/หุ้น

ประเด็นดังกล่าว น่าจะเริ่มเห็นความจริงที่ชัดเจนขึ้นในครึ่งแรกของเดือน ส.ค. นี้ ที่เริ่ม เข้าสู่ฤดูกาลแห่งประกาศงบ Q2/66 ที่แท้จริง ซึ่งต้องติดตามว่าจะทำให้ทิศทางกำไร Q2/66 จะเป็นเช่นไร และสร้าง Downside ต่อประมาณการกำไรปี 2566 มากน้อยเพียงไหน

อย่างไรก็ตามภาพรวมผลประกอบการช่วง 2H66 คาดจะเห็นการเติบโตที่ดีขึ้น จากฐานกำไรที่ต่ำ 2H65 ที่ต่ำเพียง 4.04 แสนล้านบาท ปกติอยู่ในโซน 4.5 – 5 แสนล้าน บาท (แรงกดดันหลักๆ เกิดจากฐานกำไรงวด Q4/65 ต่ำเหลือเพียง 1.72 แสนล้านบาท)

นอกจากนี้ยังคาดหวังแนวโน้มกำไรบริษัทจดทะเบียนช่วง 2H66 เติบโต HoH จาก แนวโน้มเศรษฐกิจที่มีโอกาสฟื้นตัวต่อเนื่อง ทั้งจากนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น, การเร่งกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน และการเร่งกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศจากรัฐบาลใหม่ สรุปแนวโน้มกำไรบริษัทจดทะเบียนงวด Q2/66 มีโอกาสลดลงทั้ง QoQ และ YoY แต่ น่าจะเห็น Growth กลับมาใน 2H66 ประเมินว่ายังไม่เห็น Downside จากประมาณการ ของ ASPS Research

สำหรับกลยุทธ์การลงทุน แนะนำหุ้น 3 ธีม

1. หุ้น China Play คือ ERW, SCGP, PTTEP, SCC, CPF, HANA

2. หุ้น Election Pay คือ GULF, GPSC, CK, STEC, SIRI, SC, ADVANC, PR9

3. หุ้น Earning Momentum Pay คือ PLANB, SNNP, JMT