KGI คัด 2 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) คัด 2 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ SFLEX ให้เป้าพื้นฐาน 6.0 บาท โดย 1) ประเมินแนวรับ 3.58 บาท / แนวต้าน 3.64 – 3.76 บาท กรณี Break ผ่านแนวต้านนี้ไปได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 4.0 บาท (Stop loss 3.5 บาท) 2) ประเมินการประกาศปิดดีลเข้าถือหุ้น บ. JV กับทาง SCGP* ลงทุนธุรกิจบรรจุภัณฑ์ที่เวียดนาม จะหนุนการเติบโตของ SFLEX โดย i) ส่วนแบ่งก าไรปีละ 35 - 40 ล้านบาท (สัดส่วนราว +/-20% ของกำไรรวม) ii) Upside จากการเตรียมขยายโรงงาน Flexible packaging ที่โรงงานดังกล่าว iii) โอกาสขยายการลงทุนไปประเทศอื่นๆกับ SCGP* ในอนาคต ผ่าน บ. JV 3) คาดแนวโน้มกำไร 4Q66 ยังเด่นต่อเนื่องจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ยังสูงต่อเนื่อง 4) Forward PE ปีนี้ 16.4 เท่า และจะลดลงเหลือ 13.8 เท่าบนประมาณการฯ ปีหน้า

*ราคาล่าสุดที่ 3.60 บาท

แนะนำหุ้น WHA ให้เป้าพื้นฐาน 5.3 บาท โดย 1) ประเมินแนวรับ 5.0 บาท / แนวต้าน 5.15 – 5.35 บาท กรณี Break ผ่านแนวต้านนี้ไปได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 5.5 บาท (Stop loss 4.9 บาท) 2) เราประเมิน Sentiment บวกจากการย้ายฐานการผลิตมายังไทยอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะอุตสาหกรรมรถอีวี / อิเล็กทรอนิกส์ + นโยบาย EV3.5 คาดจะหนุนให้เกิดการขยายกำลังการผลิตรถอีวีในอนาคต 3) Forward PE +/-17 เท่า เท่ากับค่าเฉลี่ยย้อนหลังที่ 17 เท่า ขณะที่คาด Sentiment บวกของอุตสาหกรรมนิคมฯ ยังมีต่อเนื่อง ... ทั้งนี้หากใช้เป้าหมาย Forward PE 22 เท่า (+2 SD) จะได้ราคาเป้าหมาย 6.6 บาท

*ราคาล่าสุดที่ 5.10 บาท