ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน AOT-BBL-BH-EGCO

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน AOT-BBL-BH และ EGCO โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น AOT แนะนำซื้อ เป้าหมาย 76 บ.

- คาดกำไร 1QFY67F (ต.ค.-ธ.ค. 66) ยังมีฟื้นตัวได้ดีทั้ง YoY และ QoQ สะท้อนได้จากปริมาณผู้โดยสาร และจำนวนเที่ยวบิน ต.ค-พ.ย. 66 ที่เพิ่มขึ้น 29.4%YoY และ20.1% ตามลำดับ

- คาดกำไร FY67F +35% YoY แม้นักท่องเที่ยวจีนจะกลับมาล่าช้ากว่าคาด จากมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวภายในประเทศของจีน

- ราคาหุ้นได้ลงมาตอบรับ sentiment เชิงลบจากจีนยกเลิกเที่ยวบินมาไทยในช่วง ธ.ค. 66-ม.ค. 67 ถึง 39% ทั้งนี้มีสายการบินอื่นเข้ามาชดเชยเที่ยวบินเวลาดังกล่าวแล้ว ช่วยหนุนการเติบโตต่อเนื่องได้ 

- แนวรับ 59.5/60 แนวต้าน 62/62.5

หุ้น BBL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 207 บ.

- กำไร Q3/66 ยังโตสูง +48%YoY ผลจากรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นสูงตามการปรับขึ้นดอกเบี้ย+การตั้งสำรองลด ส่งผลให้ 9M66 กำไรโตถึง +51% YoY

- หนุนทั้งปีกำไรโตได้ดี คาดสูงถึง 44% ถือเป็นธนาคารที่คาดว่าปีนี้จะมีกำไรโตโดดเด่นสุดในกลุ่ม

- เป็นหุ้นพื้นฐานดี เงินกองทุนแข็งแกร่ง สำรองสูง มี Coverage ratio สูงถึง 283% และยังคุมคุณภาพสินทรัพย์ได้ดี 

- ราคาปัจจุบันยังถูกมาก เทรดเพียง PBV 0.55x

- แนวรับ 148/150 แนวต้าน 156/160

หุ้น BH แนะนำซื้อ เป้าหมาย 310 บ.

- กำไร Q3/66 +30.2% YoY, 11.8% QoQ ตามผลของฤดูกาลและผู้ป่วยต่างชาติที่ยังเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง

- กำไร 9M66 เติบโต 55.8% + คาดกำไร 4Q66 อ่อนตัว QoQ แต่ยังเติบโต YOY ไม่ต่ำกว่า 15% ตามการเติบโตของผู้ป่วยต่างชาติและผู้ป่วยไทย ช่วยหนุนรายได้เติบโตได้ราว 10% YoY หนุนให้คาดกำไรปีนี้เติบโตราว 43% และเติบโตต่อเนื่องอีก 8.2% ปีหน้า

- แนวรับ 213/215 แนวต้าน 222/226

หุ้น EGCO แนะนำซื้อ เป้าหมาย 193 บ.

- Operating Profit Q3/66 แข็งแกร่ง 3.3 พันลบ. (+26%QoQ, +13%YoY) หนุนโดย High Season ของ Hydro ที่ลาว+กำไรของโรงไฟฟ้าสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น+Paju ที่เกาหลีใต้มีกำไรที่ดีต่อเนื่อง รวมถึงกำไรของ IPP และ SPP ในไทยเพิ่มขึ้น

- EGCO เข้าสู่ธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานในอินโดนีเซีย มูลค่าลงทุน 6.8 พันลบ.มองว่าเป็นดีลที่ดีจากธุรกิจที่มั่นคงและมีแนวโน้มเติบโตการขยายธุรกิจอนาคต

- แนวโน้มกำไรปีหน้ามีโอกาสเติบโตต่อเนื่อง จากกำลังผลิตใหม่ในสหรัฐฯ และส่วนแบ่งกำไรจาก Yunlin หลังความคืบหน้าก่อสร้างเป็นไปด้วยดี 

- แนวรับ 126/127.5 แนวต้าน 133/134