#ภควัตจัดให้!! Trading Idea หุ้น "ICHI" วัดกราฟ ลุ้นกรอบต้าน
#ทันหุ้น - "ภควัต พิสุทธิพันธุ์" ผู้อำนวยการ สายงานธุรกิจหลักทรัพย์ ลูกค้ารายย่อย บล.ซีจีเอสซีไอเอ็มบี (ประเทศไทย) กล่าวกับ “ทันหุ้น” ว่า "ICHI" Sentiment บวกจากค่าเงินบาทที่อ่อนค่า และการเดินหน้าออกสินค้าใหม่ รวมถึงผลประกอบการมีโอกาสเติบโตได้ดีต่อเนื่อง
- คาดผลการดำเนินงานในครึ่งปีหลังเติบโต HoH หนุนจากตลาดชาพร้อมดื่มในประเทศที่ฟื้นตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง และการออกสินค้าใหม่เพิ่มเติมหลายรายการ โดยมีการออกเครื่องดื่มเย็นเย็นรสใหม่ในไตรมาส 3 พร้อมตั้งเป้ายอดขายไว้ที่ 70 ล้านบาท และเตรียมออกสินค้าที่เกี่ยวข้องกับสุขภาพ 2 ชนิดในช่วงไตรมาส 4 ซึ่งตั้งเป้ายอดขายไว้ที่ 20 และ 50 ล้านบาท ตามลำดับ
นอกจากนั้นยังได้ผลบวกจากยอดขายในตลาดต่างประเทศที่เติบโตขึ้น โดยเฉพาะตลาดอินโดนีเซีย รวมถึงการรุกเข้าไปขายสินค้าในซุปเปอร์มาร์เก็ตที่ฟิลิปปินส์ และอยู่ระหว่างการเตรียมขยายไปที่เกาหลีใต้, รัสเซีย และกลุ่มประเทศในตะวันออกกลางเพิ่มเติม
ขณะเดียวกันคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นมีแนวโน้มเพิ่มสูงขึ้นมาที่ 18.5% (vs 18% ในไตรมาส 2/65) หลังมีการปรับราคาขายส่งขึ้น และอัตราการใช้กําลังการผลิตเพิ่มขึ้นสูงกว่า 58% (vs 56% ในครึ่งปีแรก) รวมถึงต้นทุนการผลิตค่อยๆปรับตัวลง
- ผู้บริหารตั้งเป้ายอดขายรวมที่ 6,500 ล้านบาท (+24% YoY) หนุนจากการบริโภคที่ดีขึ้นตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจทั้งในและต่างประเทศ รวมถึงได้รับผลกระทบที่จำกัดจากการเรียกเก็บภาษีความหวานเพิ่มขึ้นตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคมนี้ หลังมีการปรับปรุงสูตรเครื่องดื่มให้เป็นไปตามเกณฑ์ใหม่ที่กำหนด
- ราคาหุ้นมี upside จากการเดินหน้ามองหาลูกค้า OEM มากขึ้น รวมถึงเตรียมออกสินค้าใหม่และขยายตลาดต่างประเทศเพิ่มเติมในอนาคต
- ปัจจุบันราคาหุ้นซื้อขายที่ 2565PE 23.1 เท่า (EPS 0.44 บาท/หุ้น) ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีที่ 24.3 เท่า
- กราฟราคาหุ้นเคลื่อนตัวอยู่ในกรอบ uptrend โดยมีแนวรับ 10.00 บาท แนวต้าน 10.90 บาท (Stop loss ถ้าหลุด 9.50 บาท)