KGI เจาะ 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) เจาะ 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ TRUE ให้เป้าพื้นฐาน 15.7 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคา Sideway up ประเมินแนวรับ 14. 3 บาท / แนวต้าน 14.6 - 14.8 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 15.3 บาท (Stop loss 14.0 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไร 1Q69 โตดี QoQ YoY + Sentiment บวกการเร่งโครงการ Data center เราประเมินการจัดตั้งรัฐบาลใหม่เร็วและผลักดันนโยบาย “Fast Past” จะหนุนให้การลงทุน Data center ในไทยเร่งตัวขึ้น และเป็นบวกต่อ TRUE* ที่มีการลงทุน Data center และรวมถึงการใช้อินเตอร์เนตที่จะเพิ่มขึ้น ขณะที่คาดกำไร 1Q69 โตเด่น +58% QoQ +288% YoY 3) Relative Valuation ยังไม่แพง Forward PE +/-20 เท่า ขณะที่คาดกำไรโตเด่น +170% YoY … ADVANC* PE +/-20 เท่า แต่คาดกำไรโตแค่ +15% YoY

หุ้น NTF ให้เป้าพื้นฐาน 18.5 บาท โดย 1) ประเมินราคา Sideway กรอบแคบรอสัญญาณ Break ลุ้นทดสอบจุดสูงเดิม ประเมินแนวรับ 12.4 บาท / แนวต้าน 13.0 – 13.3 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 14.8 บาท (Stop loss 12.1 บาท) 2) ประเมินรับ Sentiment บวกจากทุเรียนภาคตะวันออกเริ่มเปิดฤดูกาล เราประเมินทุเรียนไทยภาคตะวันออกเริ่มเปิดฤดูกาลเก็บเกี่ยว + ส่งออก ขณะที่คาดกำไร 1Q69 จะโต YoY จากรายได้ที่เลื่อนการรับรู้จาก 4Q68 มาที่ 1Q69 + ค่าเงินบาท/หยวนที่อ่อนค่า และการเพิ่มล้งในสังกัดเป็นเท่าตัวจากปีก่อน นอกจากนี้การจับมือกับ LEO ขนส่งทุเรียนผ่านเส้นทางรถไฟจีน - ลาว ช่วยลดต้นทุนขนส่ง 3) Valuation ยังถูก Forward PE 6.9 เท่า ขณะที่คาด EPS โต 24% CAGR (2568-71) คาด Dividend yield ปีนี้ 6.5% … ประมาณการฯของเรายังต่ำกว่าแผน Jump+ มาก

หุ้น SIRI ให้เป้าพื้นฐาน 1.64 บาท โดย 1) ประเมินราคาหุ้นเริ่ม Rebound หลังพักฐานแรง ทดสอบค่าเฉลี่ย 200 วัน ประเมินแนวรับ 1.38 บาท / แนวต้าน 1.42 – 1.45 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 1.5 บาท (Stop loss 1.33 บาท) 2) ประเมิน Backlog ในมือแข็งแกร่งเป็นอันดับต้นๆ Backlog ณ สิ้นปี 2568 = 2.3 หมื่นล้านบาท และยอดขายบ้านใน 1Q69 เพิ่มอีก +1 หมื่นล้านบาท ทำให้คาดผลการดำเนินงานของ SIRI* ในปีนี้จะยังแข็งแกร่งแม้ภาพรวมเศรษฐกิจไทยชะลอตัว หนุนโดนฐานลูกค้าทั้งไทย (กลุ่มบ้านระดับกลาง - บน) และต่างชาติ (สัดส่วน 18%) … คาดหวังมาตรการภาครัฐฯหนุน Sentiment รวมถึงโอกาสที่ต่างชาติจะใช้ไทยเป็นบ้านหลังที่ 2 (เป็น Safe haven) 3) Valuation ถูก ปันผลดี แต่ราคาหุ้นยัง Laggard Forward PE 5.5 เท่า / PB 0.49 เท่า และคาดปันผลสูง Dividend yield 9.8% ต่อปี