KGI จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ CHG ให้เป้าพื้นฐาน 3.62 บาท โดย 1) รูปแบบราคา Rebound กลับและเริ่มทรงตัวหลัง Panic sell ประเมินแนวรับ 2.04 / แนวต้าน 2.2 – 2.34 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 2.5 บาท (Stop loss 1.97 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานผ่านจุดต่ำสุด คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานจะเริ่มฟื้นตัวใน 1Q68 โดยคาดรายได้ประกันสังคมจะฟื้นตัวกลับมา หลังจากการปรับค่ารักษาโรคที่มีค่าใช้จ่ายสูง (RW>2) ขึ้นสำหรับปี 2568 3) Valuation ต่ำ Forward PE 16.3 เท่า ขณะที่คาดกำไรปีนี้จะกลับมาโตแรง 20 – 30% YoY / PBV 3 เท่า ต่ำสุดตั้งแต่ IPO 

แนะนำ OSP ให้เป้าพื้นฐาน 25.5 บาท โดย 1) รูปแบบราคาเริ่มสร้างฐาน มีโอกาสฟื้นตัว ประเมินแนวรับ 14.5 บาท / แนวต้าน 15.3 – 15.9 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 16.5 บาท (Stop loss 13.5 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้นลงมาสะท้อนปัจจัยลบพอสมควรแล้ว ขณะที่คาดกำไรจะเริ่มฟื้นตัว ราคาหุ้นปรับลงมาก่อนหน้านี้จากความกังวลเรื่องสงครามราคาเครื่องดื่มชูกำลัง อย่างไรก็ดีฝ่ายวิจัยฯ คาดแนวโน้มผลการดำเนินงาน Q1/68 จะฟื้นตัว QoQ และคาดกำไรปีนี้จะพลิกกลับมาโต YoY ได้ 3) Valuation ถูก Forward PE บนประมาณการฯปัจจุบัน ต่ำเพียง 13.4 เท่า (ต่ำกว่า -2 SD ที่ราว 20 เท่า) 

แนะนำ BTG ให้เป้าพื้นฐาน 23.9 บาท โดย 1) รูปแบบราคาฟื้นตัวลุ้นทดสอบค่าเฉลี่ย 200 วัน ประเมินแนวรับ 19.3 บาท / แนวต้าน 19.9 – 20.4 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป 21.2 บาท (Trailing stop 18.7 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน Q1/68 ดีต่อเนื่อง รายงานกำไร Q4/67 ดีตามคาด และประเมินแนวโน้มอัตรากำไรใน Q1/68 ยังสูงต่อเนื่อง จากอัตรากำไรธุรกิจเนื้อสัตว์ในประเทศที่สูงขึ้น (ราคาเนื้อหมูทรงตัวสูง / ส่งออกไก่โต) ขณะที่ราคาข้าวโพดเลี้ยงสัตว์ + กากถั่วเหลือง ในประเทศปรับตัวลงทำจุดต่ำใหม่ 3) Valuation ไม่แพง Forward PE +/- 9.5 เท่า PBV 1.41 เท่า (ต่ำสุดตั้งแต่ IPO อยู่ที่ราว 1.23 เท่า) ขณะที่คาดกำไรปีนี้โตต่อ +60% YoY (เด่นสุดในกลุ่มฯ)