TTB โบรกฯ คาดกำไรปี 65 โตโดดเด่น แต่ราคาหุ้น upside จำกัด

ทันหุ้น-บล.เอเอสแอล ออกบทวิเคราะห์หุ้นธนาคารทหารไทยธนชาต จำกัด (มหาชน)หรือ TTB โดยคาดการณ์ว่ากำไรสุทธิปี 2565 เท่ากับ 1.17 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 20.3% จากปีนี้ โดยมีปัจจัยหนุนจากรายได้ที่เพิ่มขึ้น โดย NII เพิ่มขึ้นจากแนวโน้มสินเชื่อขยายตัว ขณะที่ Non-NII เติบโตหลังจากเข้าซื้อ บริษัท ธนชาติประกันภัย และบล.ธนชาต ขณะที่กระบวนการควบรวมธนาคารที่จะแล้วเสร็จสมบูรณ์ในไตรมาส 1/65 จะทำให้เห็น synergy กันมากขึ้นผ่าน  cost to income ที่หดตัวลงเหลือ 45% รวมถึงแนวโน้มการตั้งสำรองลดลง

อย่างไรก็ตาม มองว่าหุ้น TTB มี valuation ที่ตึงตัว และมี upside ที่จำกัด จึงแนะนำเพียง ถือ ให้ราคาเป้าหมายสิ้นปี 2565 ที่ 1.55 บาทต่อหุ้น จากแนวโน้มผลประกอบการที่แข็งแกร่งในปีหน้า และคาดจะเริ่มเห็นการ  synergy ของการควบรวมทั้งในแง่รายได้และค่าใช้จ่าย 

ราคาหุ้น TTB ช่วงเช้าเคลื่อนไหวอยู่ที่ 1.47 บาท บวก 0.04 บาท หรือ 2.80% มีมูลค่าการซื้อขาย 576.61 ล้านบาท