BH คาดกำไร Q3 แตะ 2 พันล. โบรกเคาะซื้อเป้า 220 บ.

#BH #ทันหุ้น - บล.พาย (Pi) คาดกำไรสุทธิ BH ไตรมาส 3/2569 แตะ 2,071 ล้านบาท (+9.6% QoQ, +1.7% YoY) และรายได้รวม 6,707 ล้านบาท รับไฮซีซันและคนไข้ต่างชาติพุ่ง ยันไร้ผลกระทบสงครามอิหร่าน แย้มไตรมาส 4 จ่อเปิดคลินิกบังกลาเทศ-รับคนไข้อิรักหนุนโต คงคำแนะนำ “ซื้อ” เป้าปี 2570 ที่ 220.00 บาท

ฝ่ายวิเคราะห์ บล.พาย ผลการดำเนินงานงวดไตรมาส 3/2569 (3Q26) ของ บมจ.โรงพยาบาลบำรุงราษฎร์ (BH) มีแนวโน้มเติบโตโดดเด่น คาดกำไรสุทธิอยู่ที่ 2,071 ล้านบาท (+9.6% QoQ, +1.7% YoY) และรายได้รวมแตะ 6,707 ล้านบาท (+7.3% QoQ, +3.0% YoY)เป็นไปตามเป้าหมายของฝ่ายบริหาร โดยมีแรงหนุนหลักจากกลุ่มผู้ป่วยต่างชาติ (สหรัฐฯ, เมียนมา, ตะวันออกกลาง) และไม่ได้รับผลกระทบจากสงครามอิหร่านอย่างมีนัยสำคัญ ขณะที่คนไข้ไทยยังทรงตัวตามกำลังซื้อในประเทศ ด้านอัตรากำไรขั้นต้นฟื้นแตะ 53.0% และ EBITDA Margin ขยับขึ้นสู่ 41.6% จากการประหยัดต่อขนาด

ส่วนแนวโน้ม 4Q26 แม้กำไรจะย่อตัว QoQ ตามฤดูกาล แต่ยังโต YoY ต่อเนื่อง จากการเตรียมเปิดคลินิกส่งต่อผู้ป่วยแห่งใหม่ใน ประเทศบังกลาเทศ และข้อตกลงรับคนไข้ใหม่จาก รัฐบาลอิรัก ผนวกกับปี 2570 มีแผนเปิดศูนย์มะเร็งแห่งใหม่และ รพ.บำรุงราษฎร์ สาขาภูเก็ต รองรับการเติบโตระยะยาว จึงแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 220.00 บาท