KGI จัดทัพ 3 หุ้นเด็ด แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ หุ้น TOP* ให้เป้าพื้นฐาน 62 บาท โดย 1) ประเมินแนวรับ 51 บาท / แนวต้าน 53.25 – 54.0 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ มีโอกาสฟื้นตัวขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 57.0 บาท (Stop loss 50.5 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 3Q66 ฟื้นตัวเด่นจาก i) ค่าการกลั่นที่ฟื้นตัวแรง ii) ราคาน้ำมันดิบที่ปรับสูงขึ้นล่าสุด (คาดมีโอกาสบันทึกกำไรสต๊อกน้ำมัน) 3) ประเมิน Sentiment บวกจาก i) การที่สหรัฐฯ เข้าสู่ฤดูเฮอร์ริเคน (มีโอกาสที่จะกระทบต่ออุปทานน้ำมัน) ii) มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน (หนุนด้านอุปสงค์พลังงาน) 4) PBV ยังต่ำเพียง 0.75 เท่า (ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที 1.0 เท่า) ขณะที่คาดหวังผลการดำเนินงานฟื้นตัวแรงใน 2H66  

*ราคาล่าสุดที่ 51.50 บาท

แนะนำหุ้น BAFS ให้เป้าพื้นฐาน 39.5 บาท โดย 1) ประเมินแนวรับ 30.25 บาท / แนวต้าน 30.75 – 31.25 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ มีโอกาสฟื้นตัวขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 33.0 บาท (Stop loss 29.75 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 3Q66 จะ Turnaround YoY และโตต่อเนื่อง QoQ เป็นกำไรราว +/- 40 ล้านบาท จากการฟื้นตัวของเที่ยวบิน และคาด Earnings momentum จะดีขึ้นต่อเนื่องใน 4Q – 1Q ที่เป็น High season 3) รับ Sentiment บวกจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลใหม่ที่คาดจะหนุนภาคการท่องเที่ยวต่างชาติ (โดยเฉพาะจีน + อินเดีย) 4) ราคา หุ้น Laggard กลุ่มท่องเที่ยว ขณะที่คาดกำไรเริ่ม Turnaround ปีนี้ และโตเด่น +200% YoY ต่อในปีหน้า 

*ราคาล่าสุดที่ 30.50 บาท

แนะนำหุ้น TU* ให้เป้าพื้นฐาน 19.4 บาท โดย 1) ประเมินแนวรับ 14.2 บาท / แนวต้าน 14.6 –15.0 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ มีโอกาสฟื้นตัวขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 16.0 บาท (Stop loss 14.0 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานผ่านจุดต่ำสุดแล้ว โดยกำลังเข้าสู่ High season 3Q และธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงผ่านจุดต่ำสุด และคาดมีโอกาสที่ลูกค้าจะเริ่ม Re-stock อีกครั้ง 3) Forward PE ต่ำราว +/- 14 เท่า (ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ราว +/-15 เท่า) PBV 0.84 เท่า (ใกล้เคียงระดับ -2 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต) และ Dividend yield ปี 2566 – 67 สูงราว 4.2% - 5.1% 

*ราคาล่าสุดที่ 14.30 บาท