KTB โบรกฯ ประเมิน Q2/66 เด่นเหนือกลุ่ม เล็งอัพกำไร
บล.ดาโอ ส่องหุ้น KTB คงคำแนะนำ “ซื้อ” และราคาเป้าหมายปี 2566 ที่ 21.00 บาท อิง 2566 PBV ที่ 0.72x (-0.75SD below 10-yr average PBV) โดยประมาณการกำไรสุทธิใน Q2/66E ที่ 1.05 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น +26% YoY และ +4% QoQ โดยเพิ่มขึ้นได้ทั้ง YoY และ QoQ ซึ่งเป็นการเติบโตเด่นเหนือกลุ่ม โดยการเพิ่มขึ้น YoY เนื่องจาก NIM เพิ่มขึ้นได้ดีอยู่ที่ 3.05% จาก 2.56% เพราะปล่อยสินเชื่อภาครัฐลดลงและได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาขึ้น ส่วนการเพิ่มขึ้น QoQ เพราะมีการตั้งสำรองฯ ที่ลดลงมาอยู่ที่ 7.6 พันล้านบาท ลดลง -6% QoQ
ฝ่ายวิจัยยังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2566 อยู่ที่ 3.8 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้นได้ที่ +14% YoY ขณะที่ฝ่ายวิจัยคาดกำไรสุทธิ Q3/66E จะเพิ่มขึ้นได้ทั้ง YoY และ QoQ จากสำรองฯที่ยังอยู่ในระดับต่ำและ NIM ที่เพิ่มขึ้นได้ดี ทั้งนี้ประมาณกำไรปี 2566E ของฝ่ายวิจัยยังมี upside เพิ่มจาก NIM ที่มีโอกาสมากกว่าคาด ซึ่งขอรอหลังประกาศงบ Q2/66E (ช่วงวันที่ 20-21 ก.ค. 23) หากดีกว่าคาดฝ่ายวิจัยจะมีการปรับประมาณการกำไรขึ้นได้อีก
ราคาหุ้นเพิ่มขึ้น +5% ใน 1 เดือนที่ผ่านมาเมื่อเทียบกับ SET จากแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยขาขึ้น ขณะที่กำไร Q2/66E จะโตเด่นเหนือกลุ่ม ส่วนราคาหุ้นยังซื้อขายที่ระดับเพียง PBV ที่ 0.67x (-1.00SD) ด้านราคาหุ้นยังไม่สะท้อนกำไรรายไตรมาสที่ทำได้มากกว่าช่วงก่อนโควิด (ปี 2562 ราคาหุ้นทำจุดสูงสุดราว 21.00 บาท)
ยอดนิยมในตอนนี้