MCS โบรกฯ เล็งเพิ่มประมาณการกำไรปี 63-65 หลังได้งานใหม่เพิ่ม

ทันหุ้น-สู้โควิด : บล.เอเชีย พลัส ระบุในบทวิเคราะห์ว่า การที่บริษัท เอ็ม.ซี.เอส.สตีล จำกัด (มหาชน) หรือ MCS ได้งานใหม่ในญ๊่ปุ่น เพิ่มอีก 1.6 หมื่นตัน โดยหนึ่งในนี้ถือเป็นงานก่อสร้าง Mixed Use ที่อยู่บริเวณสถานีรถไฟฟ้า Shinagawa ช่วยทำให้ MCS มีงานในมือ หรือ Backlog รอรับรู้รายได้ในอนาคตสูงกว่า 1 แสนตัน คาดทำให้ฝ่ายวิจัยต้องทบทวนเพิ่มประมาณการกำไรปี 2563-2565 ขึ้นจากเดิม 

สำหรับผลดำเนินงานไตรมาส 3/63 ของ MCS คาดว่ากำไรอยู่ที่ 252 ล้านบาท ซึ่งทำนิวไฮในรอบ 11 ไตรมาส และกำไรดังกล่าวเพิ่มขึ้น 12% จากไตรมาส 2/63 และเพิ่มขึ้น 25% จากช่วงเดียวกันปีก่อน โดยมีปัจจัยผลักดันจาก Gross Margin ที่สูงขึ้นต่อเนื่องเป็น 38.3% จาก 35.7% ในงวดไตรมาส 2/63 ตามแผนส่งมอบโครงการที่ซับซ้อน และหากไม่รวมผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน MCS จะมีกำไรปกติไตรมาส 3/63 ที่ 272 ล้าบาท จะยิ่งเติบโตโดดเด่น โดยเพิ่มขึ้น 26% จากไตรมาส 2/63 และเพิ่มขึ้น 28% จากช่วงเดียวกันปีก่อน 

ฝ่ายวิจัยบล.เอเชีย พลัส คาดว่าการลงนามในสัญญาใหม่จะเป็นปัจจัยบวกกระตุ้นราคาหุ้นช่วงสั้น และตอกย้ำพื้นฐานธุรกิจที่มั่นคงท่ามกลางมรสุมโควิด-19 ซึ่งราคาหุ้นปัจจุบันมี Upside สูงจากราคาเป้าหมายที่ประเมินไว้ที่ 19.50 บาท ขณะที่บริษัทมีการปันผลที่สูง โดยมี Div Yield สูง 6.6% ดังนั้นจึงแนะนำซื้อ