KCE การฟื้นตัวยังไม่ชัด บล.บัวหลวงแนะรอจังหวะ

#KCE #ทันหุ้น – ราคาหุ้น KCE เมื่อเวลา 16.07 น มาอยู่ที่ 27.75 บาท ลดลง 0.25 บาท (-0.89%) มูลค่าการซื้อขาย 207 ล้านบาท ระหว่างวันราคาอยู่ในกรอบ 27.25-28.50 บาท เมื่อวันที่ 18 พ.ย. KCE จัดประชุมนักวิเคราะห์ บล.บัวหลวงมีมุมมองดังนี้

บล.บัวหลวง เข้าร่วมการประชุมช่วงเช้าวันนี้(18 พ.ย.) โทนออกมาเป็นลบ แต่คาดราคาก็ไม่น่าลงมากจากนี้ เข้าโหมด "ลงได้อีกไม่เยอะ แต่ก็คงฟื้นไม่เร็ว"

ㆍ ยอดขายไตรมาส 4/67 ลงต่อ 5-7% QoQ

ㆍ GM ไตรมาส 4/67 น่าจะฟื้นตัวได้มาแถวระดับปกติที่ 24% (เทียบกับ 20.2% ในไตรมาส 3/67 ) เนื่องจากไม่มีผลกระทบของค่าเงินและได้ประโยชน์จากแผนการลดต้นทุน ส่งผลให้ภาพรวมกำไรหลักในไตรมาส 4/67 ฟื้นตัวจากไตรมาส 3/67 แต่ทรงตัว YoY

ㆍ ปี 2568 ภาพ Demand ยังไม่แน่นอน มองรายได้โต 0-5% แต่ GM คาดจะฟื้นตัวได้ต่อจากการลดต้นทุน โดยบริษัทมอง GM ที่ 26% (บล.บัวหลวงประเมินไว้ที่ 25%) โดยบล.บัวหลวงประเมินกำไรหลักปี 2568 เติบโต 18%

ภาพรวมผลประกอบการน่าจะผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว อีกทั้งราคาหุ้นลงมาเยอะ เทรด PER บี 2568 ที่ 15-16 เท่า แต่การฟื้นตัวยังไม่ชัด และอาจมี Downside จากภาพของ Demand ยังแนะนำ wait-and-see