CGSI เผยมุมมองต่อหุ้นไทยครึ่งปีหลังพร้อมหุ้น Top pick

#CGSI #ทันหุ้น - CGSI เผยมุมมองต่อหุ้นไทยครึ่งปีหลังพร้อมหุ้น Top pick

- หุ้นไทยเปิดครึ่งปีหลัง ปรับตัวบวกได้เล็กน้อย แบ่งตามขนาด : SET (-7.3%YTD), SET50 (-7.0%), mai (-14.6%) ในขณะที่ SSET (-6.4%)

- แบ่งตามอุตสาหกรรม : CONMAT (-19.2%), PETRO (-20.9%) ในขณะที่กลุ่ม AGRI (+14.8%), PERSON (+19.0%)

- นักลงทุนต่างชาติเริ่มลดระดับการขายลง

นับรายสัปดาห์ (1W) : นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นไทยเพียง 0.1 พันลบ นับเฉพาะรายเดือน 3 เดือนล่าสุด (MTD) : นักลงทุนต่างชาติขาย หุ้นไทย 4.9 หมื่นลบ. นับตั้งแต่ต้นปี (YTD) : นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นไทยไปกว่า 1.2 แสนลบ. ตั้งแต่เปิดปี 2024

- ภาพดังกล่าวสอดคล้องกับมุมมองของ CGSI เรื่องคดีสำคัญทางการเมืองสามคดีที่สะเทือนตลาดหุ้นไทย : คดีนายทักษิณ ผิดมาตรา 112, คดีถอดถอนนายกรัฐมนตรี เศรษฐา และคดียุบพรรคก้าวไกล /ความไม่แน่นอนทางการเมืองน่าจะกดดันตลาดไปอีกสองถึงสามเดือนอย่างไรก็ดี ดร.สติธร คาดการณ์ว่าคำวินิจฉัยของศาลจะเป็นผลดีต่อคดีทางการเมืองทั้งสามคดีคือนายกฯ เศรษฐา, พรรคก้าวไกลและอดีตนายกฯ ทักษิณ เราเชื่อว่าในกรณีนี้ตลาดหุ้นไทยน่าจะปรับ ตัวขึ้นและหุ้นที่เน้นธุรกิจในประเทศจะ outperform หุ้นปลอดภัย

- สัปดาห์นี้ติดตามตัวเลขสำคัญสหรัฐ

อย่างเงินเฟ้อและการแถลงนโยบายของ FED

การแถลงนโยบายการเงินรอบ 1H24 ของประธานเฟดต่อสภาคองเกรส (9-10 ก.ค.) รวมถึงมุมมองและการแสดงความคิดเห็นของเจ้าหน้าที่เฟด

ตัวเลขเงินเฟ้อ CPI เดือน มิ.ย. ตลาดคาด 3.1% yoy (จากเดือนก่อน 3.3% yoy)

ผลสำรวจของ CME ล่าสุด ชี้ว่าโอกาสที่เฟดจะปรับลดดอกเบี้ยในเดือนก.ย. เพิ่มเป็น 79%

- ยังแนะนำเพิ่มน้ำหนักกลุ่ม Global play มากกว่า Domestic play

กลยุทธ์การลงทุนยังคงเน้นเทรดดิ้งกลุ่ม Mid-Small cap ที่ภาพรวมกำไร 20, 2H24 แข็งแกร่ง รวมถึงหุ้น Global play (Exports / Commodities) ua: Defensive play (ICT / Hospital) ISTIU: Un KLINIQ, ITC, TU, GFPT, HANA, CPF

TFG และADVANC ส่วน Domestic play ที่มองว่าหุ้นที่ราคาปรับตัวลงมาพอสมควรและมีมูลค่าหุ้นที่น่าสนใจ(Undemanding Valuation) ได้แก่ CRC, LH BBL และHMPRO

ซึ่งมองเป็นการ DCA เพื่อรอการฟื้นตัวใน 4024

Top pick

Global play: KLINIQ, ICT, TU, GFPT, HANA, CPF, TFG, ADVANC

Domestic play: CRC, LH, BBL, HMPRO