KGI คัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

#ทันหุ้น -บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) คัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ KTC ให้เป้าพื้นฐาน 34.5 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคาเริ่มฟื้นตัวหลังสร้างฐาน ประเมินแนวรับ 29.5 บาท / แนวต้าน 30.75 – 31.5 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป 32.75 – 34.5 บาท (Stop loss 28.5 บาท) 2) ประเมินต้นทุนเงินทุน + Credit cost ลดลง ขณะที่คาดหวังยอดสินเชื่อโตใน 2Q-3Q จากการรายงานผลการดำเนินงาน 1Q69 เริ่มเห็นสัญญาณบวกจาก Credit cost ที่ลดลง ขณะที่เราคาดสินเชื่อของ KTC* มีโอกาสเติบโตใน 2Q-3Q จากนโยบายกระตุ้นการติดโซลาร์เซลล์ ลดหย่อนภาษี + การซื้อเครื่องใช้ไฟฟ้า (แอร์ พัดลม) ช่วงฤดูร้อน 3) Valuation ไม่แพง Forward PE 9.9 เท่า (-1.5 SD) และ Dividend yield ปีละ +6%

หุ้น NTF ให้เป้าพื้นฐาน 18.5 บาท โดย 1) ประเมินราคา Sideway up ลุ้นทดสอบจุดสูงเดิม ประเมินแนวรับ 13.3 บาท / แนวต้าน 14.4 – 14.8 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 16.0 บาท (Stop loss 12.2 บาท) 2) ประเมินรับ Sentiment บวกจากยอดส่งออกทุเรียนไทยไปจีน 2M69 โตเกือบ 500% YoY + ทุเรียนภาคตะวันออกเริ่มเปิดฤดูกาล เราประเมินทุเรียนไทยภาคตะวันออกเริ่มเปิดฤดูกาลเก็บเกี่ยว + ส่งออก ขณะที่คาดกำไร 1Q69 จะโต YoY จาก i) ปริมาณและมูลค่าส่งออกทุเรียนจากไทยไปจีน 2M69 โต +491% YoY และ +444% YoY ตามลำดับ ii) รายได้ที่เลื่อนการรับรู้จาก 4Q68 มาที่ 1Q69 + ค่าเงินบาท/หยวนที่อ่อนค่า … นอกจากนี้การจับมือกับ LEO ขนส่งทุเรียนผ่านเส้นทางรถไฟจีน - ลาว ช่วยลดต้นทุนขนส่ง 3) Valuation ยังถูก Forward PE 7.2 เท่า ขณะที่คาด EPS โต 24% CAGR (2568-71) คาด Dividend yield ปีนี้ 6.2% … ประมาณการฯของเรายังต่ำกว่าแผน Jump+ มาก

หุ้น BEM ให้เป้าพื้นฐาน 7.15 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคาสร้างฐาน ขณะที่ MACD RSI เริ่มฟื้นตัวก่อนราคา ประเมินแนวรับ 5.3 บาท / แนวต้าน 5.45 – 5.6 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินมีโอกาสปิดแก๊ปราคา 5.7 – 5.95 บาท (Stop loss 5.1 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากรัฐบาลใหม่ คาดเตรียมเปิดประมูลงาน + เจรจางานใหม่ๆ คาดเตรียมเริ่มต้นเจรจาระบบงาน M&E ของรถไฟฟ้าสายสีม่วง (ฝั่งใต้) และโอกาสการเดินหน้าเจรจางานโครงการทางด่วนยกระดับชั้นที่ 2 (Double Deck) … เราประเมินราคาน้ำมันที่ปรับขึ้นจะเป็นปัจจัยบวกต่อการตัดสินใจเดินทางโดยใช้รถไฟฟ้า + รถไฟฟ้าใต้ดินแทนการขับรถส่วนตัว