"SJWD" โบรกฯ ชี้ตกใจชั่วคราว หุ้นมีสตอรี่ Q2/67-2H67 คาดดีขึ้น

#ทันหุ้น - บล.เอเซีย พลัส ส่องหุ้น SJWD ประเมินแนวโน้ม Q2/67 กลับมาฟื้นตัวจากหลากหลายปัจจัย ไม่ว่าจะเป็นกลุ่มคลังสินค้าและห้องเย็นที่รับลูกค้ากลับเข้ามา, ส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมทุนที่จะไม่มีการการปรับปรุงรายการเหมือน Q1/67 ประกอบกับสามารถรับรู้กำไรจาก ANI แบะ SWIFT ได้เต็มไตรมาส รวมไปถึงกลุ่ม B2B และ D2C ที่ได้อานิสงส์จากการควบรวมกิจการ ส่งผลให้รายได้และ GPM ปรับเพิ่ม รวมถึง SG&A ที่ลดลง

แนะนำมองข้าม Q1/67 ที่ผิดหวัง ประเมินในช่วงที่เหลือของปียังมีปัจจัยบวกรออยู่มากมาย ประเมินมูลค่าพื้นฐานของ SJWD โดยใช้วิธี DCF (กำหนดสมมติฐาน WACC ที่ 6.6% และ TERMINAL GROWTH RATE ที่ 3%) ได้ ราคาเหมาะสมที่ 18.70 บาท มี UPSIDE 31.7% ปรับคำแนะนำการลงทุนขึ้นเป็น OUTPERFORM