BDMS รับผลดีสาธารณสุขจ่อเซ็น MOU ซาอุฯ โบรกมองบวก

#บลกสิกร #ทันหุ้น - จากรายงานหนังสือทันหุ้น BDMS รับอานิสงค์สาธารณสุขไทยจ่อเซ็น MOU ซาอุดิอาราเบีย ท่องเที่ยวเชิงสุขภาพไตรมาส 1 นี้ หนุนพอร์ตต่างชาติขยายตัว และเก็บเกี่ยวค่ารักษาใหม่ สปส. เต็มปี นักวิเคราะห์จาก บล.กสิกรมองเป้า 37.50 บาท

ข่าวการเซ็น MoU เรื่องการท่องเที่ยวเชิงสุขภาพระหว่างไทยกับซาอุฯ ใน 1Q67 น่าจะส่งผลให้รายได้จากคนไข้ซาอุฯ มีโอกาสเร่งตัวขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อ BDMS อย่างไรก็ตาม แม้

สัดส่วนรายได้จากซาอุฯจะเพิ่มขึ้น แต่คาดว่ายังไม่มีนัยต่อรายได้รวมใน 1-2 ปีข้างหน้าจากการโทรศัพท์สอบถามบริษัทรายได้จากซาอุฯมีสัดส่วน 0.2% ของรายได้ค่าบริการ รพ. ใน 9M66 หรือ142 ล้านบาท

บล.กสิกรได้รวมผลกระทบจากแนวโน้มคนไข้ซาอุฯที่จะเพิ่มขึ้นไว้ในประมาณการแล้ว ขณะเดียวกัน คนไข้ซาอุฯมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในทุก รพ. ที่รับคนไข้ต่างชาติ ไม่ใช่เฉพาะ BDMS

บล.กสิกร แนะนำ "ซื้อ" BDMS โดยให้ราคาเป้าหมายอิงวิธีคิดลดกระแสเงินสด (DCF) สิ้นปี 2567 ที่ 32.6บาท ทั้งนี้ ผลการดำเนินงานของ BDMS มีแนวโน้มดีขึ้นต่อเนื่อง โดยเราคาดว่าทั้งรายได้และกำไรจะทำสถิติสูงสุดใหม่ทุกปี ในปี 2566-68 ราคาปัจจุบันยังค่อนข้างถูก เทรด PER 31 เท่า ปี 2566 และจะลดลงเป็น 28 เท่า ในปี 2567 เทียบกับ ค่าเฉลี่ย PER ล่วงหน้าใน 14 ปีที่ผ่านมาที่32 เท่า และมีแนวโน้มให้อัตราผลตอบแทน 18.5% จากราคาเป้าหมาย