ส่องพื้นฐาน เฟ้น 4 หุ้นเด็ด AOT-BCH-GPSC-MTC

หุ้น AOT แนะนำซื้อเก็งกำไร เป้าหมาย Consensus 75บ.

- ผลขาดทุนลดลงต่อเนื่องจากปริมาณผู้โดยสารที่เพิ่มขึ้น ตามการฟื้นตัวของนักท่องเที่ยวชาวต่างชาติ โดย Q3/65 (เม.ย.-มิ.ย. 65) ขาดทุนลดลง 46%YoY และ 33%QoQ และคาดจะลดลงต่อใน Q4/65

- คาด Q1/66 (ต.ค.-ธ.ค. 65) จะพลิกกลับมากำไรได้จากผลบวกฤดูกาลท่องเที่ยวไทย และจากการขยายเวลาพำนักให้นักท่องเที่ยวต่างชาติจากไม่เกิน 30 วันเป็นไม่เกิน 45 วัน นาน 6 เดือน มีผล 1 ต.ค.65

- ครม.เห็นชอบให้ AOT บริหารสนามบินเพิ่ม 3 แห่ง คือ ท่าอากาศยานอุดรธานี บุรีรัมย์ และกระบี่ 

- แนวรับ 71/72 แนวต้าน 74.5/75.5

หุ้น BCH ทยอยซื้อ เป้าหมาย 24บ.

- ผู้บริหารคงเป้ารายได้กิจการรพ.ปีนี้ 1.7 หมื่นล้านบาท โต 94% จากรายได้ปี 63 ที่มีรายได้โควิดน้อย

- รายได้เกี่ยวกับโควิดที่ลดลงมาก คาดกดดัน กำไร  2H65 ลดลง YoY และ QoQ แม้ผู้ป่วยปกติเพิ่มขึ้น  

- คาดกำไรปีนี้จะลดลง 40% ขณะที่กำไรปีหน้าจะลดลง 56% แต่จะเติบโตราว 50% จากปี 63 ซึ่งเป็นปีที่มีฐานรายได้โควิดน้อยมาก

- ระยะยาวยังสดใส ราคาหุ้นมี upside 33% เงินปันผลจูงใจ คาดทั้งปีนี้จ่าย 0.85 บาท เป็นโอกาสทยอยสะสม

- แนวรับ 18/18.3 แนวต้าน 19.2/19.8

หุ้น GPSC แนะนำซื้อเก็งกำไร เป้าหมาย 77บ.

- กำไร Q2/65 684 ลบ. (+118%QoQ, -70%YoY) ฟื้นตัว QoQ จากปริมาณขายไฟฟ้าของ IPP สูงขึ้น การปรับขึ้นค่า Ft+ปริมาณขายไฟฟ้าเพิ่มขึ้น+ต้นทุนก๊าซลดลง หนุนกำไร SPP รวมถึงส่วนแบ่งกำไรจากไซยะบุรี

- แนวโน้ม Q3/65F มีทั้งบวกและลบ โดย SPP จะถูกกดดันจากต้นทุนก๊าซที่กลับมาเพิ่มขึ้น แต่มีปัจจัยบวกจาก High season ของไซยะบุรี รวมถึงอาจรับรู้ค่าชดเชยจากเงินประกันภัย 

- GPSC อยู่ระหว่างรุกธุรกิจ Battery ร่วมกับ PTT ผ่าน “นูออโวพลัส” ซึ่งถือเป็น Growth driver ใหม่

- แนวรับ 66/66.5 แนวต้าน 68.5/70

หุ้น MTC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 61บ.

- Q2/65 กำไร +9% YoY / 1H65 +4%YoYเป็นผลหลักจากสำรองเพิ่มขึ้นมาก ทำให้กำไรโตไม่มากแม้สินเชื่อโตสูง

- มั่นใจสินเชื่อทั้งปี 65 ทำได้ตามเป้าโต 30-35% หลัง 1H65 สินเชื่อโตสูงถึง 34.5%

- คาดกำไรปีนี้ยังโต +17% YoY ทำนิวไฮโตอีกปี

- มองธปท.เข้ามาคุมเช่าซื้อไม่ได้เป็นผลลบ คงรอดูเพดานดอกเบี้ย เชื่อเป็นธรรมทั้ง 2 ฝ่าย

- ราคาที่ปรับลงมามากเป็นโอกาสเข้ารับ 

- แนวรับ 42/42.5 แนวต้าน 45.5/46