KGI จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ KKP ให้เป้าพื้นฐาน 57.5 บาท โดย 1) รูปแบบราคาแกว่งตัว Sideway ทะลุแนวต้าน ลุ้นทำจุดสูงใหม่ ประเมินแนวรับ 57 บาท / แนวต้าน 58.25 - 59 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 61 บาท (Stop loss 56.25 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากราคารถมือสองฟื้น และนโยบายแก้หนี้ของรัฐบาล ดัชนีราคารถมือสองเดือน ม.ค. ฟื้นตัวต่อเนื่อง (สูงที่สุดนับตั้งแต่ ส.ค. 2566) ส่งผลให้ผลขาดทุนจากการขายรถยึดจะลดลง รวมทั้งประเมินแนวคิดแก้หนี้ครัวเรือนของรัฐบาล เป็นบวกต่อ KKP* ที่เน้นพอร์ตสินเชื่อหนี้ครัวเรือน 3) Dividend yield สูง ปันผลหุ้นละ 2.75 บาท Dividend yield 4.8% XD วันที่ 2 พ.ค.

แนะนำ WHA ให้เป้าพื้นฐาน 4.5 บาท โดย 1) รูปแบบเริ่มสร้างฐาน ขณะที่มีแนวโน้มฟื้นตัว ประเมินแนวรับ 3.48 บาท / แนวต้าน 3.7 – 3.8 บาท กรณี Break กรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 4.2 บาท (Stop loss 3.40 บาท) 2) ประเมินการเลื่อนแผน IPO บ.ลูก ออกไปหนุน Valuation เราประเมินการเลื่อนแผน IPO บ.ลูก ธุรกิจนิคมฯ ออกไปก่อนจะส่งผลดีในด้าน Valuation ของ WHA* โดย i) ไม่ถูก Discount จากการเป็น Holding company) ii) ยังรับกำไรจากธุรกิจนิคมฯ ที่กำไรจะดีปีนี้ เต็ม 100% 3) Valuation ไม่แพง Forward PE 11 เท่า (คิดเป็นราว – 2 SD) PBV 1.54 เท่า (คิดเป็นราว -1 SD) 

แนะนำ STECON ให้เป้าพื้นฐาน 8.5 บาท โดย 1) รูปแบบราคาพัก Sideway หลังฟื้นตัว หยุดแนวโน้มขาลง ประเมินแนวรับ 5.4 บาท / แนวต้าน 5.70 – 5.80 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 6.25 บาท (Stop loss 4.8 บาท) 2) คาดแนวโน้มกำไร Q1/68 พลิก Turnaround คาดแนวโน้มกำไร Q1/68 จะ Turnaround เป็นกำไรได้ จาก i) รายได้ปันผล GULF* ii) คาดจะไม่มีการบันทึกผลขาดทุนทางบัญชีจำนวนมากเช่นใน Q4/67 3) กำไรปีนี้ Turnaround Valuation ไม่แพง Forward PE +/-11 เท่า และ PBV ต่ำเพียง 0.48 เท่า ใกล้ระดับต่ำสุดในช่วงวิกฤตปี 2551