DELTA 'หยวนต้า' แนะนำขาย ชี้ราคาแพงเกินไป สวนงบเริ่มชะลอตัว

#ทันหุ้น - บล.หยวนต้า ส่องหุ้น DELTA คาดกำไรปกติ Q4/66 ที่ 4.79 พันล้านบาท (-5.1% QoQ, +6.4% YoY) กำไรปกติส่งสัญญาณชะลอตัว QoQ จากยอดขายกลุ่ม EV ที่ชะลอตัว

คาดเงินปันผลสำหรับผลประกอบการปี 2566 ที่ 0.46 บ าทต่อหุ้น อิง Payout Ratio 33% คิดเป็ น Yield ที่ราว 0.5% 

ฝ่ายวิจัยปรับปรุงประมาณการปี 2566-2567 ขึ้น 12% และ 20% ตามลำดับ คาดกำไรปกติปี 2566-2567 ที่ 1.77 หมื่นล้านบาท (+22% YoY) และ 2.0 หมื่นล้านบาท (+14% YoY) 

ปรับราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2567 ขึ้นเป็น 67.00 บาทต่อหุ้น อิง PER 41.4x

แนะนำ “ขาย” หุ้นซื้อขาย บน PER67 ที่56x เทียบกับการเติบโตที่ 14% บนงบ Q4/66 เริ่มส่งสัญญาณเริ่มชะลอตัว QoQ