รีเซต

HTECH โบรกฯ อัพเป้าใหม่ที่ 9.50 บ. ,คาด Q4 ฟื้นตัวดี, ปี 65 โตจาก data center

HTECH โบรกฯ อัพเป้าใหม่ที่ 9.50 บ. ,คาด Q4 ฟื้นตัวดี, ปี 65 โตจาก data center
ทันหุ้น
18 มกราคม 2565 ( 10:22 )
349
HTECH โบรกฯ อัพเป้าใหม่ที่ 9.50 บ. ,คาด Q4 ฟื้นตัวดี, ปี 65 โตจาก data center

ทันหุ้น - บล.เคทีบีเอสที จำกัด (มหาชน) ส่อง หุ้นบริษัท แฮลเซี่ยน เทคโนโลยี่ จำกัด (มหาชน) หรือ HTECH คงคำแนะนำ “ซื้อ” และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 9.50 บาท อิง 2565 PER 18.0x (+0.5SD above 5-year average PER) จากเดิมที่ราคา 9.00 บาท จากการปรับกำไรปี 2565 ขึ้น 

 

มีมุมมองเป็นบวกมากขึ้นจากการจัด conference call วานนี้ ( 17 ม.ค.) โดยผู้บริหารให้ guidance ดังนี้ 1) คาดผลการดำเนินงาน Q4/64 มีโอกาสทำจุงสูดสุงของปี, 2) ปรับเป้ารายได้ปี 2565 เติบโต +20% YoY จากเดิม +10% YoY จากการเพิ่มกำลังการผลิตของโรงงานที่เวียดนามและอเมริกา, และ 3) ผลการดำเนินงานของบริษัทยังอยู่ในช่วงขาขึ้น 3-5 ปีข้างหน้า จากความต้องการ cutting tools ที่ยังอยู่ในระดับสูง โดยฉพาะจากอุตสาหกรรม Harddisk drive (HDD) จากกลุ่ม Data center ปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2565 ขึ้น +5% อยู่ที่ 158 ล้านบาท (+15% YoY) จากการปรับประมาณการรายได้ขึ้นเป็น 1,367 ล้านบาท (+20% YoY) แต่ปรับ gross margin ลงเป็น 37.0% จาก 37.5% จากความเสี่ยงเงินบาทแข็งค่า และค่าแรงที่อเมริกาเพิ่มขึ้น 

 

โดยคาด core profit Q4/64 ที่ 38 ล้านบาท (+16% YoY, +80% QoQ) เติบโต YoY จากยอดขายที่ปรับตัวดีขึ้น ขณะที่เติบโตโดดเด่น QoQ จาก 1) การฟื้นตัวหลังจาก covid-19 ในช่วง Q3/64 และความต้องการสินค้าผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวของกับ Harddisk drive (HDD) และ Automotive ที่ยังสูง และ 2) คาด gross margin และ SG&A ดีขึ้นจาก economies of scale และ เงินบาทอ่อนค่า 

 

ราคาหุ้น underperform SET -5% ใน 1 เดือนที่ผ่านมา โดยคาหุ้นยังขาด catalyst อย่างไรก็ตามคงคำแนะนำ “ซื้อ” จากผลการดำเนินงาน Q4/64 ที่จะฟื้นตัวโดดเด่น และแนวโน้มการเติบโตปี 2565 ยังสดใสจากอุตสาหกรรม Data center และปัจจุบัน HTECH เทรดอยู่ที่ 2565 PER ที่ 11.6 เท่า และ 2564-66 PEG ที่ 0.96 เท่า

 

ยอดนิยมในตอนนี้

แท็กยอดนิยม

ข่าวที่เกี่ยวข้อง