จับตา CKP กำไร Q3/65 ทำนิวไฮ ‘หยวนต้า’ อัพกำไรปี 65 ขึ้น 12%
#ทันหุ้น - บล.หยวนต้า ส่องหุ้น CKP ต้นทุนก๊าซธรรมชาติยังสูง แต่คาดกำไรปกติ Q3/65 ที่ 1,342 ล้านบาท ทำ New High โดยได้แรงหนุนหลักจากการเข้าสู่ช่วง High Season ของโรงไฟฟ้าพลังงานน้ำในลาวและปริมาณน้ำที่สูงขึ้น YoY (หนุนส่วนแบ่งกำไรจากโรงไฟฟ้าไซยะบุรี)
ปรับประมาณการปี 2565 ขึ้นเป็น 2,409 ล้านบาท (+12% YoY) จากปริมาณน้ำที่ไหลผ่านโรงไฟฟ้าไซยะบุรีที่ยังอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง (ผลจากการปล่อยน้ำของเขื่อนในจีนและการเกิดปรากฏการณ์ลานีญา)
CKP เตรียมซื้อหุ้นใน LPCL (โรงไฟฟ้าหลวงพระบาง)เพิ่ม 8% (ถือรวม 50%) และซื้อหุ้นเพิ่มทุนของ LPCL ตามสัดส่วนการถือหุ้น วงเงินรวม 2.2 หมื่นล้านบาท รวมถึงทำสัญญาให้ความช่วยทางการเงินกับบริษัทที่เกี่ยวข้อง โดยธุรกรรมที่จะเกิดขึ้นจำเป็นต้องได้รับการเห็นชอบจากที่ประชุมผู้ถือหุ้นในวันที่ 24 พ.ย. ก่อน (คะแนนเสียงไม่ต่ำกว่า 3 ใน 4)
ฝ่ายวิจัยปรับไปใช้ราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2566 ที่ 6.00 บาท/หุ้น (DCF, WACC 6.5%) คงคำแนะนำ “ซื้อ”