นักวิเคราะห์ฟันธง SET ผ่านจุดต่ำสุด! แนะ Selective Buy ชู GULF-TRUE-CPALL

คุณฐกฤต ชาติเชิดศักดิ์ AISA ผู้ช่วยผู้อำนวยการ ฝ่ายวิจัย หลักทรัพย์ กรุงศรี ฟันธงผ่านรายการ WEALTH LIVE (7 พ.ค. 68) ว่า ตลาดหุ้นไทย (SET Index) ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว หลังดัชนีไม่ทำ New Low และสามารถทะลุแนว Neckline สำคัญที่ 1,190 จุดขึ้นมายืนเหนือ 1,200 จุดได้สำเร็จ มองปัจจัยลบทั้ง Trade War และการปรับลด GDP ได้สะท้อนในราคาไปมากแล้ว แนะกลยุทธ์ Selective Buy เน้นหุ้นที่คาดว่าผลประกอบการไตรมาส 1/68 จะออกมาดี ชู GULF, TRUE, CPALL เป็นหุ้นเด่นน่าลงทุน

SET Index ยืนยันผ่านจุดต่ำสุด - Technical หนุน Fundamental รับรู้ข่าวลบ

คุณฐกฤตให้เหตุผลว่า การที่ SET Index ไม่ทำจุดต่ำสุดใหม่หลังจาก Break แนว Neckline ที่ 1,190 จุด (+/-) ขึ้นมาได้ พร้อมทั้งยก High ยก Low และเกาะเส้นค่าเฉลี่ย 5 วันได้ เป็นสัญญาณทางเทคนิคที่ดี ประกอบกับปัจจัยพื้นฐานที่กรณีเลวร้ายที่สุดของ Trade War (การประกาศภาษี Reciprocal Tariff) น่าจะผ่านพ้นไปแล้ว ทำให้ประเมินว่าตลาดได้ผ่านจุดต่ำสุด หากไม่มีปัจจัยลบใหม่ที่คาดไม่ถึงเข้ามา

"ถ้าไม่ได้มีอะไรผิดไปจากปัจจุบัน ผมว่าอันนี้ก็ Confirm มุมมองโอกาสการผ่านจุดต่ำสุดครับ" คุณฐกฤตกล่าว

แนวต้านถัดไป 1,219 / 1,250 / 1,300 - ดอกเบี้ยลดหนุน

ในเชิงเทคนิค คุณฐกฤตมองแนวต้านระยะสั้นที่ 1,219 จุด ถัดไปที่ 1,250 จุด และแนวต้านสำคัญที่เส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน บริเวณ 1,300 จุด คาดว่าการปรับขึ้นจะเป็นแบบค่อยเป็นค่อยไป ยกเว้นจะมีข่าวดีมากๆ เช่น สหรัฐฯ-จีนบรรลุข้อตกลงการค้า หรือเฟดลดดอกเบี้ย ซึ่งอาจหนุนให้ดัชนีปรับขึ้นได้เร็ว ทั้งนี้ มองว่าการลดดอกเบี้ยของ กนง. ในประเทศก็มีส่วนช่วยหนุนตลาด จากภาวะ "Search for Yield" ที่เงินอาจไหลเข้าสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น

GDP ถูกหั่นไม่กระทบมาก - Q1/68 โดยรวมไม่แย่

แม้จะมีการปรับลดประมาณการ GDP ไทยจากหลายสำนัก (ตลาดส่วนใหญ่มอง 1% กลางๆ) ซึ่งจะกระทบกำไรตลาดโดยรวม แต่คุณฐกฤตไม่กังวลมากนัก เนื่องจากเชื่อว่าตลาดได้รับรู้และสะท้อนปัจจัยลบเหล่านี้ไปในราคาหุ้นแล้ว ส่วนผลประกอบการไตรมาส 1/68 ที่ทยอยประกาศออกมา เช่น กลุ่มธนาคาร, ปูนใหญ่ (SCC), ปตท. (PTT) หลายตัวออกมาดีกว่าคาดหรือยังดูดีต่อเนื่อง ทำให้โอกาสเห็นตัวเลขที่ผิดคาดในเชิงลบมากๆ อาจไม่เยอะ

กลยุทธ์ Q2: Selective Buy หุ้นงบ Q1 เด่น - GULF, TRUE, CPALL น่าสนใจ

คุณฐกฤตแนะนำว่า แม้ดัชนีจะขึ้นมาที่ 1,200 จุดแล้ว แต่ยังสามารถเข้าซื้อหุ้นได้แบบ Selective Buy โดยเน้นหุ้นที่คาดว่าผลประกอบการไตรมาส 1/68 จะออกมาดี ซึ่งกลุ่ม Domestic Play ยังเป็นหลัก:

1. กลุ่มโรงไฟฟ้า: GULF (อ้างอิง ADVANC ที่ประกาศงบดี GULF อาจมีทิศทางเดียวกัน)
2. กลุ่ม ICT: TRUE (หลัง ADVANC งบดี และ Preview ของ TRUE ก็คาดว่า Q1 จะออกมาดี)
3. กลุ่มค้าปลีก: CPALL (ยังคงมุมมองเชิงบวก)

หุ้นอิเล็กทรอนิกส์ DELTA และภาพรวมพลังงาน-บิตคอยน์

• DELTA: ทางเทคนิคกำลังทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน (100 บาท +/-) ถ้ายืนได้มีโอกาสไปต่อที่ 106.5 และ 125 บาท หาก Trade Deal สหรัฐฯ-จีนคืบหน้า จะเป็นผลดีต่อกลุ่มชิ้นส่วนฯ และ DELTA
• KCE/HANA: KCE ยัง Sideway ในกรอบ 16.5-19.5 บาท ส่วน HANA เป็น Sideway Down ยังดูไม่ดีเท่า DELTA
• ราคาน้ำมัน: ยังมองเป็น ขาลง (Brent ปัจจุบัน 62 เหรียญฯ) การดีดตัวระยะสั้นเป็น Technical Rebound ต้องผ่าน 68 เหรียญฯ จึงจะกลับเป็นขาขึ้น ปัจจัยกดดันจาก Supply OPEC+ ที่เพิ่มขึ้น และ Demand ที่ถูกกดดันจากผลกระทบภาษีการค้า
• หุ้นกลุ่มพลังงาน (PTT, PTTGC): เหมาะกับการ Trading ในกรอบ ยังไม่เห็นสัญญาณกลับตัวชัดเจน
• Bitcoin (BTC): หลังขึ้นมาจาก ~76,000 ดอลลาร์ฯ ปัจจุบัน (ราคา ~95,400 ดอลลาร์ฯ) อยู่ในภาวะ ออกข้าง (Sideway) แนวรับสำคัญที่ไม่ควรหลุดคือ 92,500 ดอลลาร์ฯ หากจะกลับเป็นขาขึ้นต้องผ่าน 98,500 ดอลลาร์ฯ เพื่อลุ้น 100,000 - 101,000 ดอลลาร์ฯ

"Sell in May" ปีนี้อาจไม่เหมือนเดิม