OR โบรกเชื่อมีโอกาสเติบโตจากพันธมิตร

#บลกสิกร #ทันหุ้น - OR โบรกเชื่อมีโอกาสเติบโตจากพันธมิตร

บล.กสิกร คงคำแนะนำ “ถือ” OR และ ราคาเป้าหมาย ที่ 16.60 บาท จาก upside ที่จำกัดต่อ TP ของเรา และอัตรากำไรน้ำมันที่ลดลงจากสถานะขาดดุลของกองทุนน้ำมันฯ และผลขาดทุนจากสต๊อกน้ำมัน

คาดปริมาณการขายน้ำมันในครึ่งหลังของปี 67 จะเติบโต 5-10% HoH จากกิจกรรมส่งเสริมการขายที่เพิ่มขึ้น การขยายสถานีบริการใหม่ ปัจจัยตามฤดูกาล และฐานที่ต่ำในครึ่งปีแรก

OR ตั้งเป้า EBITDA margin ที่ 30% สำหรับธุรกิจไลฟ์สไตล์ภายในปี 68 คาดจะประกาศความร่วมมือกับพันธมิตรใหม่ในธุรกิจอาหารและเครื่องดื่มในครึ่งแรกของปี 68

มุมมอง บลู.กสิกร 

แนะ “ถือ” และราคาเป้าหมายที่ 16.60 บาท เราคงคำแนะนำ “ถือ” OR เนื่องจากหุ้นมี upside ต่อราคาเป้าหมายที่จำกัด

คาดว่าอัตรากำไรน้ำมันจะยังคงอยู่ในระดับต่ำ จากกองทุนน้ำมันเชื้อเพลิงที่ขาดดุล และอาจมีผลขาดทุนจากสต๊อกน้ำมันจากราคาน้ำมันที่ลดลงในช่วงที่ผ่านมา