BWG จ่อรับส่วนแบ่งกำไร ETC หนุนกำไรโต 7 เท่า ในอีก 3 ปี

บล.ทรีนีตี้ ส่องหุ้น BWG หรือ บริษัท เบตเตอร์ เวิลด์ กรีน จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์ว่า  แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายปี 2566ที่ 2.81 บาท (Fully Diluted) ด้วยวิธี SOTP แบ่งเป็นมูลค่าธุรกิจปัจจุบันประมาณ 0.80 บาท อิง PBV ที่ 1.15 เท่า และ โครงการ SRF Plant 0.60 บาท อิง PER ที่ 10x และมูลค่าโรงไฟฟ้าถือหุ้นผ่าน ETC 44% ที่ 1.41 บาท

ทั้งนี้ ETC ได้รับการคัดเลือกครบ 10 โรงการที่ยื่นเสนอโดยจะมีกำลังขายไฟฟ้ารวม 80 MW ดีกว่าคาดไว้ โดยออกมาในกรณี Best Case ทั้ง 10 โครงการ

ส่วน BWG จะรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจาก ETC เข้ามากว่าปีละ 630 ล้านบาท

และ BWG จะต้องสร้าง Solid Recovered Fuel (SRF) Plant 2,500 ตันต่อวันเพื่อรองรับโรงไฟฟ้า ETC ทั้ง 10 โรง ซึ่งจะสร้างกำไรได้ราวปีละ 80-100 ล้านบาท ในปีที่เปิดดำเนินงานครบ (80MW)  BWG จะมีกำไรเพิ่มขึ้นกว่า 700 ล้านบาทเพิ่มขึ้นกว่า 7 เท่า

แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายปี 2566 ที่ 2.81 บาท **