AEONTS โบรกฯ เล็ง Q3 กำไรกลับมาโต ภาพรวมธุรกิจยังดีในปี 65

บล.เอเซีย พลัส ส่องหุ้น บริษัท อิออน ธนสินทรัพย์ (ไทยแลนด์) จำกัด (มหาชน) หรือ AEONTS กําไรสุทธิงวด Q1/65/66 เท่ากับ 1.1 พันล้านบาท  (สูงกว่าคาด 7%) ฟื้นตัวถึง 22% qoq (แต่ลดลง 3% yoy) จากการขายหนี้เสียออกมา สินเชื่อเติบโตต่อเนื่องและ Credit cost ลดลง ทั้งนี้ แม้คาดกําไรสุทธิงวด Q2/65/66 จะอ่อนตัวลงบ้าง จากแนวโน้มการตั้งสํารองหนี้สูญฯ  สูงขึ้นบ้าง  จากภาวะเงินเฟ้อ แต่คาดกําไรสุทธิงวด Q3/65/66 จะพลิกกลับมาเติบโต จากแนวโน้มสินเชื่อเติบโต

ทั้งนี้ คงประมาณการ คาดกําไรสุทธิปี 2565/66 จะเติบโต 18% yoy จากแนวโน้มสินเชื่อสุทธิเติบโตต่อเนื่องและแนวโน้ม Credit cost ปรับลดลง อานิสงค์จากการเปิดเมืองราคาหุ้นปรับฐานไปกว่า 13% YTD จนมีค่า PER ปี 2565/66 เพียง 10 เท่า ต่ำกว่า KTC ที่มี PER ปี 2565 (Consensus) ที่ 21 เท่า อยู่มาก และสามารถคาดหวัง Div yields ได้กว่า 3% ต่อปี สะท้อนว่า AEONTS ยัง Laggard  KTC อยู่มาก จึงยังแนะนําซื้อ รับการฟื้นตัวของธุรกิจในปี 2565/66 ประเมินราคาเป้าหมาย 250 บาท