ส่องพื้นฐาน เทคนิคลงทุน CPN-CRC-PTT-TTB

#ทันหุ้น-บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย CPN-CRC-PTT และ TTB โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น CPN แนะนำซื้อ เป้าหมาย 79 บ.

- กำไร Q2/67 +6%QoQ, +20%YoY จากการเติบโตของรายได้แข็งแกร่ง โดยเฉพาะธุรกิจขายที่อยู่อาศัย +50%QoQ, +91%YoY บวกกับการกับปรับค่าเช่าขึ้นเฉลี่ย +2%YoY และการคุมต้นทุนและค่าใช้จ่าย

ได้อย่างมีประสิทธิภาพ 

- คาดกำไร 2H67 จะยังดีต่อเนื่อง HoH จากการเข้าสู่ High season ของธุรกิจศูนย์การค้าและโรงแรมในช่วง Q4/67 รวมถึงการโอนที่อยู่อาศัยใน Backlog อย่างต่อเนื่อง หนุนคาดกำไรทั้งปี 67 +5%YoY

- แนวรับ 65.6/66.25 แนวต้าน 69/69.5

หุ้น CRC แนะนำซื้อเก็งกำไร เป้าหมาย 36 บ.

- กำไรสุทธิ Q2/67 +6% YoY หากตัดรายการพิเศษ กำไรปกติ Q2/67 -3% YoY แม้รายได้ +5% YoY แต่ส่วนแบ่งขาดทุนบ.ร่วมลดลงถึง 49% YoY

- ยังไม่เห็นภาพการฟื้นตัวที่ชัดเจน Q3/67 เนื่องจาก SSSG ก.ค.-ส.ค. 67 ยังหดตัว 2% YoY จากผลกระทบจากฤดูฝน และกำลังซื้อยังไม่ฟื้น

- คาดกำไรกลับมาเติบโต YoY และ QoQ ใน Q4/67 จากผลบวกฤดูกาลท่องเที่ยว และสาขาชิดลมจะกลับมาเปิดเต็มรูปแบบ หนุนกำไรปกติปีนี้ +7%

- แนวรับ 33/33.25 แนวต้าน 34.75/35

หุ้น PTT แนะนำซื้อเก็งกำไร เป้าหมาย 37 บ. 

- PTT ได้ทบทวนกลยุทธ์และแนวทางธุรกิจใหม่ เพื่อสร้างการเติบโตควบคู่กับการลดปล่อยก๊าซเรือนกระจก โดยเน้นขยายธุรกิจก๊าซ & Renewable และธุรกิจใหม่คือ Hydrogen & CCS

- อยู่ระหว่างการหาแนวทางเพื่อลดผลกระทบจาก Single Pool Price ทั้งการเพิ่มประสิทธิภาพธุรกิจ การเจรจาสัญญาราคาใหม่ และการเจรจากับภาครัฐเพื่อกำหนดโครงสร้างราคาใหม่ ซึ่งจะทำให้อัตรากำไรของธุรกิจก๊าซเพิ่มขึ้น เทียบกับ Q2/67)

- แนวรับ 32.25/33.5 แนวต้าน 34.75/35

หุ้น TTB แนะนำซื้อ เป้าหมาย 2.18 บ.

- กำไร Q2/67 โต +17.6% YoY ผลจากการคุมค่าใช้จ่ายดำเนินงานได้ดี และได้ Tax benefit หนุน ส่งผลให้ 1H67 กำไรโตสูงถึง +20.6% YoY

- มองภาวะเศรษฐกิจ 2H67 ยังน่ากังวล TTB จึงเน้นการบริหาร Balance Sheet มากกว่าการเน้นการเติบโตของสินเชื่อ พยายามคุมค่าใช้จ่าย ลดต้นทุน 

- มุ่งมั่นคืนเงินกลับให้ผู้ถือหุ้น คาดใช้วิธีจ่ายปันผลสูงขึ้น คาดปีนี้จ่ายปันผลสูงราว 7.6% 

- คาดปีนี้กำไรเติบโตโดดเด่นสุดในกลุ่มราว 21% จากผลดำเนินงานปกติ +ได้ Tax Benefit หนุนต่อ

- แนวรับ 1.90/1.92 แนวต้าน 2.0/2.06