เคาะ ZIGA

ผลการดำเนินงาน 2Q63 ยอดขายอยู่ที่ 269.1 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 56% YoY เป็นผลจากปริมาณยอดขายที่เพิ่มขึ้นจากช่องทางการขายใหม่จาก Online Chanel โดยขายให้แก่ลูกค้าผู้รับเหมารายย่อยโดยตรง อีกทั้งสินค้าใหม่ได้แก่ สีทาเหล็กกัลป์วาไนซ์ ลวดเชื่อมไฟฟ้ากัลป์วาไนซ์ ปลั๊กพวงซิก้า โดยช่องทางการขายใหม่และสินค้าใหม่นี้มีอัตรากำไรสูงส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นปรับตัวขึ้นเป็น 15.4% จากช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อนที่ 12.3% ด้านค่าใช้จ่ายในการขายอยู่ที่ 8.1 ล้านบาท ส่งผลให้กำไรสุทธิของ 2Q63 อยู่ที่ 28.4 ล้านบาทเติบโต 64.7% YoY

เราคาดผลประกอบการ 3Q63 จะเติบโตทำ New-High โดยมี Key Driving คือฐานลูกค้าในช่องทางการขาย Online ที่ปัจจุบันมีผู้ติดตามในช่อง Line Official กว่าหมื่นคน และ Facebook อีก 3 หมื่นคน รวมทั้งกลุ่มลูกค้าปลีกที่หัวเมืองใหญ่ที่ปัจจุบันมีสาขาอยู่ที่หัวเมืองใหญ่แล้ว 4 สาขา หนุนให้รายได้เติบโตอย่างก้าวกระโดด

แผนการในปี 2564 ZIGA มีแผนในการเปิดร้านขายย่อย Retail Outlet เพิ่มจำนวน 60 สาขาทั่วประเทศ และจะเพิ่มเป็น 120 สาขาในปี 2565 โดยมีต้นทุนต่อสาขาไม่เกิน 1 แสนบาท และคาดว่าแต่ละสาขาจะสามารถทำกำไรได้ตั้งแต่วันแรกที่เปิดทำการเนื่องจากมีการวิเคราะห์กลุ่มลูกค้าก่อนตั้งสาขา รวมถึงยอดขายช่องทางออนไลน์ที่คาดจะเติบโตอย่างต่อเนื่อง

เราแนะนำ “ซื้อ” ที่มูลค่าที่เหมาะสมสิ้นปี 2564 อยู่ที่ 3.30 บาทต่อหุ้น อ้างอิงจากค่าเฉลี่ย PE ย้อนหลังของบริษัท 3 ปีที่ 16 เท่า โดยคาดการณ์บริษัทจะมีสามารถเปิดร้านขายขนาดเล็กได้ 60 สาขา และมีการเติบโตของรายได้ในช่องทางออนไลน์ตามแผน

แนะนำ “เคาะ” ครับ ทางด้านปัจจัยเทคนิค การเรียงตัวแท่งเทียนปรับตัวลงทอสอบยืนSMA10วันที่ทำหน้าที่เส้นแนวรับขาขึ้นปิดยืนอย่างมีนัยสำคัญ(Uptrend Channel) ในขณะที่ปริมาณการซื้อขายเป็นสัญญาณบวกต่อเนื่องสอดคล้องกับการเรียงตัวSMA ระยะสั้นแท่งเทียนสีขาวยาวแสดงถึงแรงซื้อกลับคืนและมีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านตามลำดับ

คำแนะนำของ ASL

กรณี “มีหุ้น” ถือ เพิ่มการลงทุน / แนวต้าน 2.40/2.52 มีโอกาสทดสอบ

กรณี “ไม่มีหุ้น” ซื้อระยะสั้นเน้นยืนแนวรับ 2.28/2.20 ไม่ควรต่ำกว่า