KGI จัดทัพ 2 หุ้นเด่น เน้นเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) แนะนำหุ้น MENA  ให้เป้าพื้นฐาน 3.3 บาท โดย 1) ประเมินแนวรับ 1.67 บาท / แนวต้าน 1.74 – 1.78 บาท กรณี Break กรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/-1.90บาท (Stop loss 1.60 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน Q2/66 ยังทรงตัว QoQ แม้เป็น Low season เนื่องจากได้แรงหนุนจากรายได้ธุรกิจ JV (TDM) ตั้งแต่เดือน พ.ค. เพื่อขนส่งสินค้าให้กับกลุ่มตะวันแดง (อาทิ ร้านซีเจมอร์) และคาดแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H จะโตต่อเนื่อง HoH 3) แผนการขยายสาขาของกลุ่มร้านค้าปลีกที่เป็นลูกค้าหลักอย่าง ซีเจมอร์ และ CPAXT ล่าสุดที่ยังโตต่อเนื่อง จะหนุน Sentiment การเติบโตในอนาคต 4) Forward PE ต่ำเพียง 15.4เท่า Dividend yield +/-3%

แนะนำหุ้น TOP* ให้เป้าพื้นฐาน 62 บาท โดย 1) ประเมินแนวรับ 46 บาท / แนวต้าน 48 – 49 บาท กรณี Break กรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/-51 บาท (Stop loss 45 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจาก i) ค่าการกลั่นที่ฟื้นตัวเด่น และคาดยืนสูงต่อเนื่องใน Q3/66 ii) ราคาน้ำมันดิบฟื้นตัว iii) เป็นหุ้นที่ผลการดำเนินงาน Outperform กลุ่มฯ ตั้งแต่ Q2 (คาดกำไร ขณะที่หุ้นโรงกลั่นอื่น คาดจะขาดทุน) 3) ฝ่ายวิจัยฯประเมิน Dividend yield ปี 2566 สูงราว +5.9% / PBV ต่ำเพียง 0.67 เท่า คิดเป็นราว -1 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต