ก.ล.ต. คุมเข้ม Short Sell เปิดร่างกฎเกณฑ์ใหม่ ยกระดับ SBL สกัดธุรกรรมไม่โปร่งใส

#ทันหุ้น #2026 #SET ก.ล.ต. คุมเข้ม Short Sell เปิดร่างกฎเกณฑ์ใหม่ ยกระดับ SBL สกัดธุรกรรมไม่โปร่งใส

ก.ล.ต. เปิดรับฟังความคิดเห็นการปรับปรุงหลักเกณฑ์การขายชอร์ต การยืมและให้ยืมหลักทรัพย์ เพื่อให้สอดคล้องกับบริบทของตลาดทุนในปัจจุบัน

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) เปิดรับฟังความคิดเห็นเกี่ยวกับการปรับปรุงหลักเกณฑ์การให้บริการธุรกรรมการขายชอร์ต และการยืมและให้ยืมหลักทรัพย์ (SBL) ของบริษัทหลักทรัพย์ เพื่อให้การให้บริการมีความเหมาะสม มีประสิทธิภาพ และยกระดับการกำกับดูแลให้สอดคล้องกับสภาพตลาดทุนในปัจจุบัน

ก.ล.ต. มีแนวคิดในการปรับปรุงหลักเกณฑ์การให้บริการธุรกรรมการขายชอร์ต (Short selling) เพื่อให้สอดคล้องกับบริบทของสภาพตลาดทุนในปัจจุบัน โดยได้เปิดรับฟังความคิดเห็นต่อหลักการหลักเกณฑ์ที่เสนอปรับปรุง และได้หารือร่วมกับภาคธุรกิจและหน่วยงานที่เกี่ยวข้องอย่างต่อเนื่อง ตลอดจนนำความคิดเห็นของผู้เกี่ยวข้องซึ่งส่วนใหญ่เห็นด้วยกับหลักการในภาพรวม รวมถึงข้อเสนอแนะ มาทบทวนและปรับปรุงหลักเกณฑ์ให้เหมาะสมยิ่งขึ้น สอดคล้องกับแนวปฏิบัติของบริษัทหลักทรัพย์และช่วยลดภาระที่ไม่จำเป็นต่อผู้ประกอบธุรกิจ โดยมีสาระสำคัญของการปรับปรุงหลักเกณฑ์ ดังนี้ 

(1) การกำหนดความหมายของธุรกรรมขายชอร์ตให้ชัดเจน 

(2) การให้บริการขายชอร์ตตามคำสั่งลูกค้า เช่น การทำความรู้จักลูกค้าที่เป็น inter-broker* กระบวนการรับส่งคำสั่งขายชอร์ตที่มีประสิทธิภาพ และ 

(3) การกำหนดให้ลูกค้าให้คำรับรองว่ามีการยืมหรือจัดหาแหล่งยืมหลักทรัพย์ก่อนส่งคำสั่งขาย รวมทั้งการยกเลิกข้อกำหนดการจัดทำข้อตกลงไล่เบี้ย

นอกจากนี้ ก.ล.ต. ยังได้ปรับปรุงหลักเกณฑ์การให้บริการ SBL ให้ชัดเจนขึ้น โดยเน้นย้ำให้บริษัทหลักทรัพย์ต้องมีระบบบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ และสามารถให้ยืมหรือยืนยันการมีหลักทรัพย์พร้อมให้ยืมได้เฉพาะกรณีที่มีหลักทรัพย์เพียงพอ เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการให้ยืมหรือยืนยันการให้ยืมเกินกว่าจำนวนหลักทรัพย์ที่มี

ก.ล.ต. ได้เผยแพร่เอกสารรับฟังความคิดเห็นพร้อมรายละเอียดหลักการบนเว็บไซต์ของ ก.ล.ต. https://www.sec.or.th/TH/Pages/PB_Detail.aspx?SECID=1136 และระบบกลางทางกฎหมาย https://law.go.th/listeningDetail?survey_id=NjQxM0RHQV9MQVdfRlJPTlRFTkQ= 

ผู้ที่เกี่ยวข้องและผู้ที่สนใจสามารถศึกษารายละเอียดและแสดงความคิดเห็นผ่านเว็บไซต์ หรือส่งความเห็นทางอีเมล laksika@sec.or.th, gritchanut@sec.or.th, phachisa@sec.or.th หรือ anudporn@sec.or.th จนถึงวันที่ 11 กุมภาพันธ์ 2569

____________________

หมายเหตุ: 

*Inter-broker หมายถึง ผู้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ตามกฎหมายต่างประเทศที่ให้บริการเป็นนายหน้าหรือตัวแทนเพื่อซื้อขาย หรือแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ให้แก่บุคคลอื่น