ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน AP-BH-SAWAD-SPRC

บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย AP-BH-SAWAD และ SPRC ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์
หุ้น AP แนะนำซื้อ เป้าหมาย 15.20บ.
- แม้กำไร Q1/66-14.6%YoY แต่ฟื้นตัว +28%QoQ จากจุดต่ำสุด Q4/65 เป็นผลจากการปรับขึ้นราคาขายโครงการใหม่ที่ได้เปิดตัวไปแล้วในปีก่อน
- คาดกำไร Q2/66 มีแนวโน้มฟื้นตัวต่อเนื่อง QoQ หลักๆ มาจากการขายบ้านโครงการใหม่ + ยอดโอนโครงการคอนโด JV ริธึ่ม เจริญกรุง พาวิลเลี่ยนที่ต่อเนื่องมาจาก Q1/66 (มูลค่า 4.8 พันลบ. Sold 73%)
- คาดกำไรปีนี้ +8.8%YoY จากแผนการเปิดโครงการใหม่สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 7.7 หมื่นลบ. + เน้นขยายโครงการแนวราบที่รับรู้รายได้ไวกว่าคอนโด
- แนวรับ 11.4/11.6 แนวต้าน 12/12.5
หุ้น BH แนะนำซื้อ เป้าหมาย 280บ.
- กำไร Q1/66 +118.4%YoY, +2.4% QoQ ตามการฟื้นตัวของผู้ป่วยต่างชาติ และ GPM เพิ่มขึ้นตามผู้ป่วยต่างชาติที่รักษาโรคที่ซับซ้อนรุนแรงมากขึ้น
- ผู้บริหารมองรายได้ Q2/66 ยังเติบโต YoY 2 หลัก แม้รอมฎอนและสงกรานต์ฉุดรายได้ต่ำกว่า Q1/66
- กำไร 2H66 มีแนวโน้มสดใส เติบโต YoY และ QoQ ตามฤดูกาล และ pent-up demand จากจีน
- ยังเตรียมแผนสร้างรพ.แห่งที่ 2 ที่ภูเก็ตสิ้นปีนี้ และเปิดปี 67 รองรับผู้ป่วยต่างชาติในระยะยาว
- แนวรับ 216/220 แนวต้าน 228/232
หุ้น SAWAD แนะนำซื้อ เป้าหมาย 61บ.
- กำไร Q1/66 เป็นตามคาด โดยทรงตัว QoQ แต่ +16% YoY ตามการขยายตัวของสินเชื่อ+ ยังคุมคุณภาพสินทรัพย์ได้ดีมากเทียบคู่แข่งขัน
- คาดกำไรทั้งปี 66 โต 12.3%YoY จากการเร่งปล่อยสินเชื่อหลังชะลอตัวช่วงโควิดปีก่อนคาดทำได้ตามเป้าทั้งปี พอร์ตโตสูง 25-30%
- ซื้อบริษัทเงินสดทันใจคืนจาก GSB คาดกลับมาหนุนงบ Q3/66 และดันกำไรปีนี้โตมากกว่าคาดได้
- แนวรับ 47/48 แนวต้าน 50.5/52
หุ้น SPRC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 11บ.
- คาดเกิดผลขาดทุนใน Q2/66F ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดของปีตามค่าการกลั่นเฉลี่ยที่ลดลง QoQ+ขาดทุนจาก สต๊อก+ขาดทุนจาก FX
- อย่างไรก็ตาม ค่าการกลั่น Q3/66TD เริ่มกลับมาฟื้นตัวอีกครั้ง หนุนโดยความต้องการน้ำมันในภูมิภาคโดยสเปรดน้ำมันเบนซินจะได้แรงหนุนจากฤดูกาลขับขี่ในสหรัฐฯ
- ราคาหุ้นอยู่ในโซนต่ำมากด้วย P/B 0.9x ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 1.3x
- แนวรับ 8.15/8.25 แนวต้าน 8.7/9