"BCH" เรื่องควรรู้ก่อนลงทุน!!
19 กรกฎาคม 2565 ( 11:39 )
109
#ทันหุ้น - บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ส่องหุ้น บริษัท บางกอก เชน ฮอสปิทอล จำกัด (มหาชน) หรือ BCH คาดกำไร Q2/65 ลดลง 36%QoQ แต่โต 13%YoY รายได้ COVID-19 เริ่มแผ่ว QoQ แต่ก็ยังดีกว่าปีก่อน และผลบวกจากคนไข้ปกติที่เริ่มกลับมา คาดผลประกอบการใน 2H65 จะชะลอตัวจากฐานที่สูง ทั้งปีคาดกำไรลดลง 17%YoY แต่มี Upside หากระบาดกลับมารุนแรงกว่าคาด
สำหรับปี 2566 คาดกำไรลดลงจากฐานสูง แต่คาดฐานกำไรยังดีกว่าช่วงก่อน COVID-19 เกือบเท่าตัว จาก Organic การขยายธุรกิจ และฐานผู้ประกันตนเพิ่ม
ทั้งนี้ แม้ว่ามองว่าผลประกอบการของ BCH จะผ่านจุดพีคไปแล้ว ซึ่งในปี 2565 -2566 จะชะลอตัวจากฐานสูง แต่ถือว่าฐานกำไรยกระดับขึ้นสูงกว่าช่วงก่อนวิกฤต COVID-19 คงคำแนะนำ “ซื้อ” ประเมินมูลค่าพื้นฐานที่ 26.50 บาท อิงวิธี DCF โดยอิงสมมติฐาน WACC ที่ 7.2%