SCC โบรกแนะ”ทยอยซื้อ” คาดปีหน้าสดใส LSP หนุน

#SCC #ทันหุ้น-บล.ฟิลลิป(ประเทศไทย) ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท ปูนซิเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) หรือ SCC โดยแนะนำ"ทยอยซื้อ" ให้ราคาพื้นฐานปี 2570 ที่ 304 บาท มองว่าการปรับโครงสร้างธุรกิจในหลายส่วน จะส่งผลให้มี EBITDA ดีขึ้น โดยมองปีหน้าโรงงาน LSP ที่เวียดนามจะเป็นปัจจัยผลักดันหลักช่วยให้ EBITDA สูงขึ้นตั้งแต่ครึ่งหลังปี 2570

ฝ่ายวิจัยฟิลลิป คาดว่า SCC จะมีกำไรไตรมาส 3/69 อยู่ที่ 3,994 ล้านบาท ลดลง 65.4% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน หรือ QoQ โดยหลักมาจากธุรกิจเคมีคอล มีส่วนต่างราคาเฉลี่ย HDPE, PP, PVC ลดลง และโรงงาน LSP หยุดการผลิต ทำให้ส่วนงาน LSP ขาดทุนมากขึ้นจากมีค่าใช้จ่ายคงที่ โดยภาพรวมธุรกิจเคมีคอลไม่ได้เข้ามาเป็นสัดส่วนสำคัญต่อกำไรเหมือนไตรมาส 2/69 ที่ผ่านมา โดยหลักไตรมาส 3/69 จะเป็นกำไรจากธุรกิจซีเมนต์ และธุรกิจบรรจุภัณฑ์ที่เข้ามาเป็นสัดส่วนหลัก

อย่างไรก็ตามหากเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน หรือ YoY กำไรไตรมาส 3/69 สูงขึ้น 696.9% เพราะไตรมาส 3/68 มีผลประกอบการที่ขาดทุน เพราะธุรกิจเคมีคอลมีส่วนต่างราคาเฉลี่ย HDPE, PP, PVC สูงกว่าปีก่อน แม้ดำเนินการผลิต 1 ใน 3 โรงงานที่เต็มไตรมาส ในส่วนธุรกิจอื่นคาดปรับตัวดีขึ้นเช่นกัน ธุรกิจซีเมนต์มี EBITDA สูงขึ้นกว่าปีก่อนหลังปรับโครงสร้าง และธุรกิจบรรจุภัณฑ์มี EBITDA สูงขึ้นหลังปรับราคา ขายและโรงงาน Fajar ที่มีกำไรดีขึ้น

ราคาหุ้น SCC วันนี้เคลื่อนไหวอยู่ที่ 272 บาท ลบ 4.00 บาท หรือ 1.45% โดยมีมูลค่าการซื้อขาย 911.96 ล้านบาท