เปิดโผกองทุนเด่นรับดอกเบี้ยลง ชูมันนี่มาร์เก็ตฟันด์-ตราสารหนี้

#UOBAM #ทันหุ้น บลจ.ยูโอบี แนะพักเงิน ในกองทุนมันนี่มาร์เก็ตฟันด์ สำหรับนักลงทุนที่รอจังหวะ และต้องการสภาพคล่อง ผ่านกองทุน TCMF-M, TCMF-I และ UIDPLUS พร้อมมองบวกตราสารหนี้ แม้จะเป็นดอกเบี้ยขาลง แต่มีโอกาสทำกำไรจาก Capital gain ด้วยการถือตราสารหนี้ที่มีDurationยาวขึ้น ขณะที่ บาทแข็งดอลลาร์อ่อน ชูกองตราสารหนี้ที่ลงทุนด้วยสกุลดอลลาร์ช่วยกระจายเสี่ยงค่าเงิน

นายกุลฉัตร จันทวิมล กรรมการผู้จัดการอาวุโส สายพัฒนาธุรกิจ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ยูโอบี (ประเทศไทย) จำกัด หรือ UOBAM กล่าวว่า  บลจ. ยูโอบี มีมุมมองเชิงบวกต่อตราสารหนี้ เนื่องจากนโยบายดอกเบี้ยของสหรัฐ รวมถึงประเทศไทยเริ่มเข้าสู่ช่วงขาลง จึงมีมุมมองลงทุนในตราสารหนี้โดยเน้นกลยุทธ์เพิ่มอายุตราสารประกอบกับการคัดเลือกเครดิตอย่างระมัดระวัง

*พักเงินรอจังหวะ

สำหรับนักลงทุนที่ต้องการพักเงินเพื่อรอจังหวะลงทุน รวมถึงต้องการสภาพคล่อง บลจ.ยูโอบี แนะนำ กลุ่มกองทุน ดังนี้ กองทุนเปิด ไทย แคช แมเนจเม้นท์ (TCMF-M) หน่วยลงทุนชนิดเพื่อผู้ลงทุนทั่วไป และกองทุนเปิด ไทย แคช แมเนจเม้นท์ หน่วยลงทุนชนิดเพื่อผู้ลงทุนนิติบุคคล (TCMF-I) ระดับความเสี่ยง 1 (เสี่ยงต่ำ) ที่มีนโยบายมุ่งลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งตราสารหนี้ เงินฝาก หรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก  

กองทุนเปิด ยูไนเต็ด อินคัม เดลี่ อัลตร้า พลัส ฟันด์ (UIDPLUS) ระดับความเสี่ยง 4 (เสี่ยงปานกลางค่อนข้างต่ำ) ที่มีนโยบายเน้นลงทุนในตราสารแห่งหนี้ เงินฝาก ทั้งในประเทศ และต่างประเทศ ของภาครัฐ องค์การ หน่วยงานของรัฐบาล รัฐวิสาหกิจ หรือภาคเอกชนทั้งในประเทศ หรือต่างประเทศเป็นผู้ออก โดยอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade)  ทั้งนี้ กองทุนอาจลงทุนใน Derivatives เพื่อป้องกันความเสี่ยงตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน

กองทุนเปิด ไทย ตราสารหนี้ (TFIF) ระดับความเสี่ยง 4 (เสี่ยงปานกลางค่อนข้างต่ำ) ที่มีนโยบายเน้นลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งตราสารแห่งหนี้ และเงินฝาก ทั้งภาครัฐบาล รัฐวิสาหกิจ และภาคเอกชน ที่มีความมั่นคงและมีสภาพคล่องสูงเป็นหลัก

*พอร์ตตราสารนี้ยืดหยุ่น

นายกุลฉัตร กล่าวต่อไปว่า จากแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่เป็นขาลง สามารถสร้างโอกาสการลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอายุ (Duration) ยาวขึ้น จากการสร้างรายได้จากส่วนต่างของราคาหน้าตั๋ว (Capital gain) ดังนั้น บลจ.ยูโอบีจึงแนะนำกองทุนตราสารหนี้ที่มีนโยบายเชิงรุก มีความยืดหยุ่นในการปรับพอร์ตเพื่อโอกาสในการลงทุน โดยแนะนำกองทุนเปิด ยูไนเต็ด โกลบอล อินคัม สตราทีจิค บอนด์ ฟันด์ หน่วยลงทุนชนิดรับซื้อคืนหน่วยลงทุนแบบปกติ (UGIS-N) และกองทุนเปิด ยูไนเต็ด โกลบอล อินคัม สตราทีจิค บอนด์ เอฟเอ็กซ์ ฟันด์ หน่วยลงทุนชนิดรับซื้อคืนหน่วยลงทุนแบบปกติ (UGISFX-N) ระดับความเสี่ยง 5 (เสี่ยงปานกลางค่อนข้างสูง)

ทั้ง 2 กองทุนมีนโยบายเน้นลงทุนในกองทุนหลัก PIMCO GIS Income Fund (Class I) กองทุนหลักมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างกระแสรายได้ในระดับสูงโดยการบริหารการลงทุนอย่างรอบคอบ และมีวัตถุประสงค์ในการสร้างการเติบโตของเงินลงทุนในระยะยาว โดยมีหลักการสำคัญในการกระจายการลงทุนไปในตราสารหนี้ประเภทต่าง ๆ ทั้งภาครัฐและเอกชนทั่วโลกอย่างน้อย 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สิน  ทั้งนี้ กองทุน UGIS-N และกองทุน UGISFX-N อาจลงทุนใน Derivative เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน

*กระจายความเสี่ยงบาทแข็ง

 นอกจากนี้  บลจ. ยูโอบี ยังมีทางเลือกเพิ่มเติมสำหรับนักลงทุนที่ต้องการโซลูชัน (Solution) ในการลงทุนเฉพาะทาง ได้แก่ USD Fund Solution กองทุนรวมสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) สำหรับนักลงทุนไทย เพื่อช่วยกระจายความเสี่ยงจากการลงทุนในสกุลเงินบาทเพียงอย่างเดียว กองทุนที่แนะนำ คือ กองทุน Term Fund หรือ กองทุนรวมที่กำหนดอย่างชัดเจนว่าจะถือทรัพย์สินที่ลงทุนตลอดอายุโครงการหรือตลอดรอบการลงทุน ความเสี่ยงระดับ 3 (เสี่ยงปานกลางค่อนข้างต่ำ) เหมาะกับคนที่อยากหาแหล่งพักเงินลงทุน  โดยมีโอกาสได้ผลตอบแทนมากกว่าฝากออมทรัพย์ หรือฝากประจำในไทย

กองทุนเปิด ยูไนเต็ด ยูเอสดี เดลี่ ฟันด์ (USDAILY) ความเสี่ยงระดับ 4 (เสี่ยงปานกลางค่อนข้างต่ำ) ที่มีนโยบายเน้นลงทุนในกองทุนหลัก State Street USD Liquidity LVNAV Fund - Select Accumulating โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ซึ่งกองทุนหลักเน้นลงทุนในตราสารตลาดเงิน และ/หรือตราสารหนี้ในสกุลเงิน USD ที่มีการจ่ายดอกเบี้ยทั้งในอัตราดอกเบี้ยคงที่และอัตราดอกเบี้ยลอยตัว ทั้งนี้ กองทุนอาจลงทุนใน Derivatives เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการลงทุนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน

และกองทุนเปิด ยูไนเต็ด ยูเอสดี โกลบอล อินคัม สตราทีจิค บอนด์ ฟันด์ (UGIS-USD) ความเสี่ยงระดับ 5 (เสี่ยงปานกลางค่อนข้างสูง) ที่มีนโยบายเน้นลงทุนในกองทุนหลัก PIMCO GIS Income Fund (Class I) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน กองทุนหลักกระจายการลงทุนในตราสารหนี้ประเภทต่างๆ ทั้งภาครัฐและเอกชนทั่วโลกอย่างน้อย 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สิน ซึ่งอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ไม่เกินร้อยละ 50 ของมูลค่าทรัพย์สิน